Unul dintre cele mai importante grafice din Europa a inceput din nou sa creasca…

In ultimele 2 saptamani, in pietele financiare si forex am avut parte de o acalmie, partial indusa de inchideri de pozitii short (short-covering). Lucrurile par ca s-au mai linistit insa cred ca e doar o iluzie temporara. Unul dintre cele mai importante instrumente financiare din Europa din acest moment a inceput din nou sa creasca.

CDS-urile inseamna Credit Default Swap si sunt o categorie de instrumente financiare similare (oarecum) asigurarilor. CDS-urile pe un anumit emitent ofera bani in cazul in care acel emitent intra in faliment (default). Practic functioneaza oarecum ca un fel de asigurare contra falimentului unei entitati care poate fi o companie, un oras sau o tara.

In prezent, una dintre cele mai importante companii financiare din Europa este Deutsche Bank – un mastodont financiar cu expuneri in derivate financiare de peste 60 trilioane euro (da da, de peste 3 ori cat PIB-ul Europei).

Mai jos aveti graficul cu evolutia CDS-ului Deutsche Bank.

As mentiona doua aspecte:

  • In ultimele saptamani, CDS-ul (riscul) Deutsche Bank a scazut insa, scaderile au fost foarte reduse – practic nu am avut o scadere efectiva ci doar o usoara consolidare.
  • In ultimele zile pretul CDS-ului a inceput din nou sa creasca – cu alte cuvinte riscul de faliment al bancii Germane a reinceput sa creasca.

Ce inseamna acest lucru pentru tranzactionare.

Pur si simplu riscul tuturor pietelor financiare este din nou in crestere. Cea mai naturala modalitate de a profita de aceasta evolutie este prin pozitii short pe indicele DAX30 (indicele Germaniei) sau pe STOXX50 – 50 cele mai lichide companii din Europa. Daca Deutsche Bank (DB) are probleme, toata Europa va avea probleme.

Aditional, evolutia DB ar putea explica si scaderile Euro din ultima perioada. In cazul unui eventual faliment,BCE va trebui sa intervina MASIV, ceea ce va duce automat la deprecierea semnificativa a Euro.

Un alta posibila modalitate de a profita ar putea fi aurul. In ultima perioada, metalul galben a avut o corelatie inversa puternica cu bursele asa ca daca riscul pe DB creste, probabil si aurul va creste.

Pentru a incerca FARA RISCURI tranzactionarea online, deschideti un Forex Cont Demo

sau tranzactionati pe un Forex Cont Real pentru rezultate reale.

sursa: www.admiralmarkets.ro

 

Aflati ce reprezintă piața Forex și cum se tranzacționează pe Opțiuni Binare pentru a profita din mișcarea prețului perechilor valutare.
Doriti sa urmati un Curs Forex complet pentru initiere in tranzactionare?
Inregistrati-va gratuit AICI pentru a participa la un program complet.

ANALIZA VALURILOR PENTRU PIATA FOREX (partea I)

În anii 30 ai secolului trecut, Ralph Nelson Elliot a descoperit o teorie revoluţionară (1938, The Wave Principle), care până în prezent rămâne una dintre cele mai profesioniste şi complexe metode de prognozare a evoluţiei preţurilor, aplicabilă și pieței Forex. Teoria lui Elliot a atras numeroşi adepţi, deorece s‑a dovedit că modelele valurilor descriu foarte bine structura mişcărilor pieţei. Această teorie oferă mult mai multe posibilităţi de previziune, inclusiv pe un orizont de timp îndelungat chiar și pentru piața valutară forex. În timp, predecesorii teoriei au completat studiile autorului, dar, practic aproape toate modelele cunoscute ale pieţei sunt descrise pe baza teoriei lui Elliot care datează de acum 70 de ani. Robert Pretcher, Glenn Neely şi mulţi alţii au introdus apoi un număr mare de reguli pentru perfecţionarea analizei valurilor. După studii aprofundate ale graficelor de mişcare a preţurilor, Elliot a stabilit că pieţele financiare evoluează după anumite modele.

Aceste modele se repetă continuu atât în intervale mai lungi de timp (ani, decenii), cât şi pe perioade scurte (luni, zile). Figurile preţului se grupează într‑o anumită continuitate şi formează un model care, la rândul său, întotdeauna face parte dintr‑un model de bază mai mare (vezi figura 159). Fiecare ciclu de evoluţie a preţurilor este exprimat în acelaşi mod — prin cinci valuri, din care trei se găsesc în direcţia de bază a trendului (1, 3, 5), despărţite de două valuri împotriva direcţiei trendului (2, 4), după care urmează o combinaţie de trei valuri (A, B, C), ce se mişcă în direcţia opusă. Elliot numeşte aceste structuri formate din cinci valuri în direcţia trendului — unde de impuls — şi le numerotează cu cifrele 1, 2, 3, 4, 5, iar valurile contra direcţiei trendului le numeşte de corecţie şi le menţionează cu litere — a, b, c etc. Explicaţie: val se numeşte deplasarea delimitată de preţ de la bază la vârf, sau de la vârf la bază. Presupunerea că preţurile pe pieţele financiare se deplasează în formă de valuri a fost iniţial utilizată de Charles Dow, care este considerat părintele analizei tehnice (după numele său este numit şi cel mai cunoscut indice compozit din SUA — Dow Jones Industrial Average).

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - fundamentarea

FUNDAMENTAREA VALURILOR PENTRU PIEȚELE FINANCIARE ȘI PIAȚA FOREX

Se poate spune că modelul valurilor Elliot reprezintă o variantă clasică a ciclului de piaţă. Ciclul pieţei este perioada de timp în care se accept convenţional că s‑au reflectat şi acţiunile cumpărătorilor (taurilor), şi acţiunile vânzătorilor (urşilor). De obicei, ciclurile se măsoară de la bază până la o nouă bază, dar ciclurile se pot considera şi între două vârfuri (în special la trendul descendent). De regulă, scenariul după care se dezvoltă ciclurile de piaţă e aproximativ acelaşi. Este mai uşor de prezentat ciclul de piaţă care începe şi se termină cu bază (după cum este arătat în figura 159), de aceea majoritatea teoreticienilor explică principiul valurilor conform unui asemenea scenariu.

Valul 1 se formează de la închiderea poziţiilor şi fixarea profitului trendului precedent. Dacă punctul 0 este bază, atunci trendul anterior a fost descendent şi închiderea poziţiilor scurte înseamnă cumpărare, care duc la creşterea preţurilor. La sfârşitul primului val se formează un vârf temporar. Acest vârf oferă posibilitatea traderilor care aşteaptă o nouă scădere a preţurilor deschiderea unor noi poziţii scurte la un preţ mai avantajos. Iniţial, când se formează punctul de start (p. 0), nimeni nu are siguranţa că acest preţ va rămâne mult timp o bază neatinsă, şi se presupune că trendul probabil va continua. Atunci au loc noi vânzări şi se formează valul descendent 2.

Valul 2, în esenţă, reprezintă testul principal şi confirmarea că a început un nou trend ascendent. Regula pentru valul 2 constă în faptul că acesta nu trebuie să atingă nivelul valului 1. În caz contrar, aceasta nu va fi valul 2, ci doar o parte din trendul descendent precedent. În opinia lui

Glenn Neely (predecesorul teoriei valurilor, care şi‑a dedicat mai mult de 10 ani din viaţă cercetării valurilor pe pieţele financiare), în majoritatea cazurilor valul 2 nu depăşeşte 61,8% din lungimea valului 1. Faptul că preţul nu poate atinge baza precedentă este un semnal pentru participanţi că poziţiile scurte se închid, deoarece aşteptările lor nu s‑au adeverit. În plus, pentru traderii pieței forex care tranzacţionează pe perioade mai scurte, au posibilitatea deschiderii poziţiilor scurte pentru cumpărare în scopul atingerii vârfului valului 1 sau chiar a nivelelor mai înalte. Astfel, în mod firesc se acumulează un număr mare de ordine la cumpărare după încheierea valului 2. De aici apare şi următoarea regulă pentru valul 3.

Valul 3 de obicei este cel mai lung, dar niciodată nu poate fi cel mai scurt din cele trei valuri de impuls — 1, 3 şi 5. De obicei, la acest val potenţialul profit este cel mai mare. Trendul este puternic în special după ce a fost depăşit vârful valului 1 — în acest moment toate dubiile privind începutul unui nou trend ascendent dispar. Una dintre cele mai des întâlnite variante de formare a impulsului este cea a valului 3 extins (explicat mai târziu), totodată valul 3 având lungimea de la 1,618 până la 2,236 (şi chiar 2,618) din lungimea primului val, iar valurile 1 şi 5 de obicei sunt aproximativ egale ca lungime.

Valul 4. Indiferent de puterea valului 3, el se încheie şi participanţii încep să fixeze profitul (Take Profit). Aşa începe valul 4. Aceste valuri de obicei se prelungesc mult timp. Obiectivul principal al traderilor în acest moment este să aştepte sfârşitul valului 4 şi să participe la valul 5, deoarece dinamica acestui val este anticipată cu uşurinţă, şi el oferă un potenţial profit. Există o regulă importantă pentru valurile 4: în calitate de condiţie minim necesară de determinare a sfârşitului valului, corecţia trebuie să atingă zona de 50‑60% din valul 3 şi indicatorul EWO (similar indicatorului MACD) trebuie să ajungă la linia zero. După îndeplinirea acestor condiţii, se poate aştepta formarea valului 5.

Valul 5. Când corecţia valului 4 s‑a încheiat, începe valul 5. Referitor la aceste valuri există diferite teorii în funcţie de lungimea şi durata lor, care depind deja de formarea anterioară a valurilor 1 şi 3. În general, dacă valul 3 a fost deosebit de lung (aprox. de două ori mai mare decât valul 1), atunci valul 5 trebuie să fie relativ mai slab (posibil, nu va depăşi vârful valului

3, şi este numit val 5 pierdut) şi invers — dacă valul 3 nu este destul de puternic (de la 1 la 1,618 din primul), atunci ne putem aştepta la un val 5 puternic. În cazul al doilea, acesta poate atinge de la 1,618 până la 2,618 din al treilea (sau chiar lungimea de la p.0 până la vârful valului 3). Odată cu valul 5 se finalizează evoluţia trendului, după care începe mişcarea de corecţie în direcţia contrară — A, B, C. Corecţia trendului principal reprezintă partea firească a ciclului de piaţă în timpul căreia preţurile încearcă să atingă măcar o parte a nivelelor anterioare ale preţului. De obicei, corecţia tinde spre zona 0,5 — 0,618 a întregii mişcări din timpul impulsului (de la p.0 până la valul 5). În practică, această corecţie poate să fie de mai multe tipuri, dar în modelul de bază este prezentat sub formă de zigzag. La un asemenea model este interesant să amintim că unii participanţi consideră valul B drept o revenire a trendului ascendent (vezi fig. 159), deoarece acesta se dezvoltă în direcţia trendului principal. Dar din cauza că nu este atins vârful valului 5 şi deseori după valul B urmează vânzări masive formând valul C. După încheierea valului C piaţa este gata de următorul ciclu.

Aplicarea analizei valurilor pentru piața forex

Analiza valurilor se aplică pe toate pieţele financiare cu lichiditate ridicată: de acţiuni, forex sau de mărfuri. Însă, este necesar de menţionat că modelul de bază, descris de Elliot, a fost creat petru bursele de acţiuni şi pentru alte pieţe are particularităţi specifice. Având în vedere ca piata Forex este una dintre cele mai lichide piețe din lune, metoda este cu atât mai eficientă. Dacă analizăm modelul într‑un interval mai mare de timp (circa 10 ani), atunci se presupune că piaţa va creşte pe termen lung, deoarece după valul de impuls ascendent, valul de corecţie nu duce preţul până la punctual iniţial, ci se opreşte la un nivel mai ridicat (fig. 159). Această concluzie într‑adevăr este caracteristică pieţei de acţiuni, (nu și pieței valutare forex) deoarece creşterea reflectă capitalizarea companiilor mari.

Dar, acest principiu nu este valabil pe pieţele forex — aceasta ar putea să însemne că pe o perioadă mai mare de timp o valută se scumpeşte mult faţă de alta, dar, factorii fundamentali ai pieţei financiare duc mai rar la astfel de rezultate.

Utilizarea corectă a modelelor Elliot permite traderului să profite de trend la maxim. Până nu se va termina un anumit ciclu, orientarea de bază a preţului nu se va schimba. Regula dominantă este de a tranzacţiona în direcţia valurilor de impuls, deoarece acestea asigură un profit mai mare, iar în timpul corecţiilor este de preferat limitarea tranzacţionării, deoarece preţul îşi schimbă deseori direcţia şi mişcările nu au potenţial mare de profit. Analiştii financiari cu mare experienţă în analiza valurilor încearcă să descrie un tablou exact al valurilor pe piaţă şi să‑l aplice ca pe o hartă pe care evoluează preţul. Dacă analiza este corectă, aceasta poate asigura un trading eficient. Chiar şi fără o experienţă bogată, traderul care este implicat în analiza valurilor, are mai multe atuuri. El simte mai bine dinamica pieţei şi mişcările preţului devin mult mai clare şi mai naturale. Fără utilizarea analizei valurilor, traderul începător de multe ori întâmpină dificultăţi în a determina începutul corecţiei sau să accepte faptul că nu a reuşit să participe la o mişcare ascendentă puternică. Cunoştinţele despre analiza valurilor educă traderul la răbdare şi disciplină, îl învaţă să aştepte şi să intre în piaţă la momente oportune. Retragerile Fibonacci constituie o parte esenţială a analizei valurilor, şi traderul poate să le aplice cu succes pentru tranzacționarea în piața forex pentru recunoaşterea punctelor reversibile.

Primii paşi în aplicarea acestei analize sunt recunoaşterea valurilor vizibile pe grafic, şi identificarea modelelor cunoscute. În esenţă, fiecare vârf sau bază clar exprimate reflectă un oarecare val al unui interval de timp. Trebuie avut în vedere faptul că pentru grafice de scurtă durată (mai mică de o oră) modelele nu se formează întotdeauna. Ca metode auxiliare, pentru început pot fi utilizaţi fractalii (vezi capitolul referitor la sistemele Bill Williams) şi indicatorul ZigZag pentru determinarea unor valuri separate.

Mai eficient, pentru tranzactionarea pe forex, pot fi folosiţi şi fractalii care pentru formare au nevoie de un număr mai mare de bare decât cele cinci‑standard (fractalul clasic). Indicatorul tehnic wlxFractals oferă o asemenea posibilitate.

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - fractali

În figura 160 fractalii sunt construiţi astfel încât să indice vârfurile şi bazele ţinând cont nu de 5, ci de 8 bare până la, şi după punctul extrem. O astfel de metodă descoperă valurile mai importante şi mai semnificative ale graficului preţului.

 

Dorești să înveți să tranzacționezi corect? Deschide cont de trading pentru practica.

Începuturile pieţei monetare Forex

Istoria pieţei valutare internaţionale (forex) incepe din momentul apariţiei banilor. Crearea banilor a fost necesară pentru utilizarea unui echivalent universal al valorii diverselor mărfuri şi servicii. Cele mai vechi informaţii despre relaţiile monetare ne duc cu 4500 de ani în urmă, în Mesopotamia (Irakul actual). Descoperirile arheologice demonstrează că în acea perioadă plata mărfurilor era determinată de o anumită cantitate exactă de argint. Aceasta a dus la apariţia monedelor de diferit aliaj şi folosirea lor ca modalitate de plată. Primele informaţii despre utilizarea monedelor sunt menţionate cu 3000 de ani în urmă, în Lidia (Turcia actuală). Iniţial, monedele erau de diferite forme. În Rusia şi Italia erau folosite plăcile de cupru, în China — armele de bronz şi scoicile, în Thailanda — inele de argint, în Japonia — beţişoare de aur şi argint. Ceea ce reprezenta pentru oameni atunci o valoare deosebită, totodată servea drept măsură a banilor şi un mijloc general de plată. Noul sistem de plată s‑a răspândit rapid în lumea întreagă. Aliajul din care se confecţionau monedele era propriu pentru fiecare stat, dar majoritatea conţineau următoarele metale: aur, argint, bronz sau cupru.Mult mai târziu au apărut banii de hârtie. Pentru prima dată ei au fost descoperiţi în China. Acolo, în secolul X, conducătorii statului au întrodus în circuit monede grele cu valoare redusă. Utilizarea lor era dificilă şi le schimbau la comercianţi pe recipise cu indicarea sumei exacte.

Peste un secol, statul chinez a sustras aceste recipise şi a ordonat tipărirea lor, pentru a fi utilizate în calitate de mijloc legal pe plată. Astfel a început epoca banilor de hârtie. La începutul existenţei lor, toate bancnotele erau asigurate de un metal preţios, cel mai des acesta era aurul. Aurul se păstra în bănci care, la rândul lor, plăteau pentru el bani. Atunci fiecare putea primi uşor aur pentru banii tipăriţi şi, viceversa — să ceară bani pentru aurul său din bănci. Această practică a fost introdusă pentru a proteja mijloacele băneşti de devalorizare. Treptat a devenit clar că nu este necesară asigurarea banilor cu aur la 100%, deoarece economia statului poate funcţiona şi fără aceasta. Este interesant faptul că mulţi ani după introducerea banilor de hârtie existau state care nu utilizau sistemul zecimal bănesc.

Până în 1971, în Anglia funcţiona sistemul de evidenţă care a apărut cu 1000 de ani în urmă. În cadrul lui, o lira englezească era egală cu 20 de şilingi, 20 de şilingi — cu 240 de pense sau 480 de forinţi. Începând cu 1971, în Marea Britanie o liră a devenit egală cu 100 de pense. La începutul anilor ’50 ai secolului XX a fost efectuată prima plată prin decontarea fără numerar. Deschizătorul de drumuri a devenit omul de afaceri Franc Macnamara. Luând prânzul într‑un restaurant modest din New York şi cerând nota, a descoperit uimit că a uitat portofelul acasă. Franc i‑a propus patronului restaurantului să‑şi garanteze plata cu propria semnătură. Acest eveniment a reprezentat începutul unui nou fenomen economic — plata prin virament. Din acest moment tot mai des banii se întâlnesc sub aspect virtual, electronic, ceea ce a servit drept o premisă în plus pentru formarea pieţei valutare internaţionale. În opinia multor specialişti, trecerea la plăţile electronice şi sustragerea treptată din circulaţie a mijloacelor de plată metalice sau de hârtie este viitorul inevitabil al sistemului monetar pentru toate ţările lumii.

Apariţia pieţei valutare internaţionale a fost condiţionată şi de dorinţa multor state şi companii de a practica activitatea de comerţ internaţional fără alte restricţii. Companiile care importă mărfuri sau produse fabricate în alte ţări, de regulă, cumpără valuta acestor ţări şi apoi mărfuri pe această valută. Piaţa valutară internaţională s‑a format la sfârşitul secolului XVII. Principala valută de rezervă a fost lira britanică. În practică, cursurile valutare au fost fixate în baza aurului, care putea fi schimbat pe o anumită cantitate de lire. Aşa a început epoca Standardului de Aur. După al doilea război mondial, pe piaţa valutară s‑au produs schimbări importante. În 1944 a fost semnat acordul Bretton‑Woods, conform căruia toate valutele sunt dependente de dolar, iar dolarul — de aur. Mai târziu este creat Fondul Monetar Internaţional.

PIAŢA FOREX ÎN ZILELE NOASTRE

În forma actuală, Piaţa Valutară Internaţională există din anii ’70 ai secolului trecut, când a fost realizată trecerea de la cursul de schimb valutar fix la cel flotant. Astfel, mii de investori individuali şi companii au posibilitatea de a obţine profit din fluctuaţiile cursului valutar. Cel mai frecvent se întâlneşte denumirea pieţei FOREX, ce provine din expresia Foreign Exchange Market, în traducere înseamnând „Piaţă Valutară Internaţională”. Forex, este cea mai lichidă piaţă financiară din lume. În medie, rulajul zilnic depăşeşte 3 trilioane de dolari SUA. Lichiditatea mare înseamnă că în orice moment, când cineva vrea să cumpere o anumită valută, cu siguranţă există altcineva care în acest moment vinde această valută. În unele cazuri, foarte rare, este posibil gap de preţuri, adică decalajul — acesta are loc când, la un moment anumit de timp, în piaţă nu sunt participanţi care vor să cumpere (să vândă) la preţul dat şi acesta saltă brusc în direcţia respectivă. Din cauza rarităţii acestui fenomen, el poate fi atribuit excepţiilor. De obicei, în fiecare secundă pe piaţa valutară se încheie concomitent tranzacţii de către mii de participanţi.

Piaţa valutară internaţională este deschisă 24/24, de luni până vineri; în funcţie de fusul orar, tranzacţionarea se desfăşoară între centrele financiare mondiale: Londra, New‑York, Tokyo, Zurich, Frankfurt, Hong‑Kong, Singapore, Paris, Sydney. Aceasta înseamnă că, de exemplu, când instituţiile financiare din Londra sunt închise, tranzacţiile continuă în New‑York, iar când se închid acolo, se desfăşoară în Tokyo etc. De regulă, exceptând cazurile de forţă majoră, piaţa valutară forex deschide şedinţa de tranzacţionare luni, dimineaţa devreme, după ora României, şi închide noaptea târziu, vinery spre sâmbăta. Cele mai mari fluctuaţii ale preţurilor perechilor valutare se observă, aproximativ, între orele 10‑11, în sesiunea de tranzacţionare europeană, şi la 16.30, când începe sesiunea de tranzacţionare în SUA. O influenţă mai mică o are sesiunea din Asia, care e mai volatilă la orele 3—4 dimineaţa.

Piaţa valutară forex este o piaţă în afara bursei — descentralizată (OTC — Over‑the‑counter), adică nu are o locaţie fixă, ca de exemplu, bursele. Cel mai bine ne putem imagina piaţa valutară ca un ansamblu de sisteme de tranzacţionare, situate în diferite puncte ale lumii şi conectate între ele.

Tranzacţiile pe care le execută brokerii, dealerii şi traderii se realizează de la terminale computerizate şi platforme electronice de tranzacţionare. Datorită acestui fapt, piaţa valutară internaţională devine uşor accesibilă şi are o popularitate crescută la oamenii care vor să investească activ şi să‑şi administreze propriul capital. Acesta este motivul principal pentru care interesul faţă de piaţa valutară creşte în fiecare zi. Este important de subliniat, că fiecare trader începător trebuie să conştientizeze şi să înţeleagă toate riscurile posibile legate de acest tip de investiţii. Astăzi cei mai importanţi participanţi la tranzacţionarea valutară sunt băncile centrale, comerciale şi investiţionale, precum şi traderii, investorii profesionişti şi de stat. Cei mai mari participanţi ai pieţei sunt băncile „City Group”, „JP Morgan Chase”, „Goldman Sachs”, „Morgan Stanley”, „Merill Lynch”, „UBS”, „Bank of America”, „HSBC”, „Bank of Tokyo‑Mitsubishi” etc. Acestea încheie cel mai mare volum de tranzacţii pe piaţa valutară şi fac parte din categoria Market Makers (cei care formează piaţa, engl.), deoarece au o influenţă mare asupra fluctuaţiilor perechilor valutare din piața fore.

Pentru a incerca FARA RISCURI tranzactionarea online, deschideti un Forex Cont Demo

sau tranzactionati pe un Forex Cont Real pentru rezultate reale.

 

Sursa articol: www.admiralmarkets.ro

Analiza fundamentala Forex 9 februarie – Probleme mari in Europa?

 

Evolutia de ieri din burse a fost una foarte negativa pentru pietele de capital si forex, mult mai grava decat pare sau realizeaza multi. De data aceasta problema nu a fost China (care in aceasta saptamana este oprita de la tranzactionare datorita anului nou) si nici vreun eveniment economic ci sectorul bancar European si in mod special Deutsche Bank, una dintre cele mai mari banci din Europa si din lume.

De la inceputul anului, actiunile bancii au scazut cu peste 40% si doar ieri au inregistrat o depreciere de peste 10%. Ca urmare a acestei evolutii, reprezentantii bancii au emis ieri in regim de urgenta un comunicat de presa afirmand ca situatia bancii este una buna si ca au suficienti bani pentru a-si plati datoriile scadente anul acesta si in 2017.

Problema este insa alta: in prezent banca are o expunere pe derivate financiare de aproximativ 50 trilioane dolari, care in valoare absoluta este de 2-3 ori cat intreg PIB-ul zonei Euro. La o astfel de mega-expunere, orice variatie adversa poate crea probleme imense bancii si poate genera un equity negativ – adica datoriile sa fie mai mari decat activele. Avand in vedere viteza cu care s-a depreciat pretul bancii, problemele nu cred ca sunt doar legate de capacitatea de plata a datoriilor scadente ci de posibile pierderi din derivate. In cazul in care Deutsche are probleme, atunci considerand expunerea pe care o are poate arunca in aer sistemul financiar din Europa.

Amintiti-va ca in 2008 evenimentul care a transformat criza sub-prime dintr-o criza intr-o mare criza a fost falimentul bancii Lehman Brothers care a paralizat sistemul financiar mondial tocmai datorita expunerii mari pe derivate financiare. In cazul in care scenariul din 2008 se repeta, rezultatul ar fi din nou unul foarte negativ, mult mai negativ decat ar justifica scaderea economica si influenta Chinei.

In momentul de fata, cele mai urmarite instrumente financiare sunt cele legate de Deutshche Bank si de DAX30, principalul indice bursier german, care ar avea puternic de suferit in cazul in care principala banca a tarii ar avea probleme.

Mai multe informatii despre conditiile de tranzactionare pentru DAX30 puteti gasi aici>
Sursa articol: Admiral Markets UK Ltd

Doriti sa aflati ce reprezintă analiza pietei Forex?


Doriti sa urmati un Curs Forex complet pentru initiere in tranzactionare? Vezi cursul care ți se potrivește.

prima carte 100% forex in romania

Treziți-vă, Brokeri de tip Call-Center. 5 motive pentru care NU aș tranzacționa niciodată cu voi

Din când în când, primesc câte un așa zis Cold Call – probabil două-trei pe lună. La început le ignoram, dar de când m-am implicat activ în campania de informare și responsabilizare a publicului, am avut un deosebit interes profesional în a urmări acțiunile unor așa ziși brokeri – un fel de research.

Așa că am început să răspund, adică să nu le mai închid telefonul în 5 secunde. Și în aceste 2 luni, nu am primit nici măcar un telefon convingător.

Poate am avut ghinion, dar această perioadă cu audiții de proastă calitate par un trend pentru mine.

Așa că pentru toți vânzătorii care mă sună și îmi trimit spam-uri, iată de ce NU aș tranzacționa niciodată cu voi:

1. Nu am nicio idee cine sunteți

Nu am vizitat niciodată site-ul vostru. Nu m-am înregistrat niciodată pentru nimic. Nu am auzit niciodată de compania voastră. Nu am făcut niciodată nimic care să dea de înțeles că aș fi interesat de produsele sau serviciile voastre.

De fapt, asta înseamnă Cold Call – potențialul client sunat nu are absolut nicio legătură cu compania.

2. Nu aveți nicio idee cine sunt

Reprezint un broker, unul reglementat, lupt împotriva practicilor neconvenționale și abuzurilor din brokeraj, scriu articole și moderez webinarii de analiză tehnică.

O simplă căutare pe Google, Linkedln sau Facebook ar fi trebuit să arate că sunt poate ultima persoană pe care ar trebui să o sunați.

Stiu exact cum să mă feresc de companii neautorizate, știu prea bine că odată investită o sumă de bani printr-o astfel de companie nu voi mai putea să o retrag, știu exact că juridic reprezintă o “donatie” și mai știu că nu se mai poate face nimic în cazul în care devin o victimă a propriilor decizii.

3. Nu aveți nicio idee despre ceea ce vorbiți

Nu puteți nici măcar să îmi explicați cum ajută oameni ca mine produsul pe care-l vindeți sau de ce aș fi interesat în mod particular de serviciile voastre. În era internetului, nu există nicio scuză pentru un mesaj atât de jalnic.

Vorbiți doar de profituri rapide și ușoare, țintind oameni care încă mai cred în minuni financiare. Vă folosiți de piața forex și de potențialul teoretic nelimitat pentru a specula lăcomia și naivitatea celor care nu înțeleg tranzacționarea în marjă, adică inclusiv riscul de a pierde tot.

4. Mă întrerupeți, mă deranjați, mă hărțuiți

Nu se întâmplă tot timpul, dar este incredibil de frustrant. Declin oferta și insist să nu mai fiu contactat, dar la câteva zile sunt din nou contactat. V-am și raportat, atât online cât și telefonic, dar vă schimbați numele de la lună la lună.

Nu înțelegeți că vânzarea agresivă rareori funcționează și este cu atât mai puțin eficientă când persoana de la celălalt capăt al firului nu este interesată de conversație. Faceți-mi un favor și renunțați.

Telefoanele agresive NU funcționează pentru că țintesc oameni care nu și-au manifestat niciun interes. Mai mult, nu ajută, nu rezolvă probleme. Întrerup, deranjează, hărțuiesc!

5) Vreți să îmi vindeți ceva imediat

Nu, nu vreau. Abia ți-am reținut numele tău și al companiei tale și deja îmi ceri bani.

Ești foarte mirat că nu vreau să câștig X% pe zi sau pe săptămână. Și eu sunt mirat că vrei să îmi vinzi o mașină de făcut bani. Vorba lui Ionuț Iftimoaie, de ce tocmai eu, nu ai găsit pe altul până la mine?

Nu vrei să îmi dai timp să mă documentez pentru că știi că voi descoperi că sunteți neautorizați, că fondurile mele nu sunt protejate și că activitatea voastră nu este supravegheată.

Pentru a incerca FARA RISCURI tranzactionarea online, deschideti un Forex Cont Demo

sau tranzactionati pe un Forex Cont Real pentru rezultate reale.

Concluzii

Retine: daca suna prea bine pentru a fi adevarat, probabil asa si este!

O atitudine cetățenească, susține avocatul din Romania  – Cristian Duțescu, este reclamarea la ASF a tentativelor de vânzare agresivă, promisiunilor de profit rapid și ușor sau recomandărilor directe de a vinde sau cumpăra un activ financiar.

Sursa articol: www.admiralmarkets.ro

Vrei să înveți să tranzacționezi responsabil dar nu știi de unde să începi? Solicită o consultație gratuită pentru a primi cela mai selcte și sincere informații.

 

MANAGEMENTUL CAPITALULUI IN TRANZACTIONAREA IN PIATA FOREX

În capitolele precedente am învăţat să analizăm piaţa forex, să găsim diferite puncte de intrare şi ieşire, să plasăm ordine deplasate în timp etc. Dacă ne‑am însuşit toate tehnicile enumerate, putem oare spune că suntem pregătiţi să tranzacţionăm pe piaţa forex reală? Dacă anticipăm corect direcţia pieţei, câştigul este garantat?

Să analizăm următorul exemplu al unei posibile tranzacții în piața forex: considerăm doi traderi cu o aboradare diferită a tradingului. Presupunem că ei deschid aceleaşi tranzacţii. Ambii au un capital iniţial de 5000 USD. Primul trader riscă în fiecare tranzacţie 80% din capitalul său, iar al doilea — numai 10%. De exemplu, la o tranzacţie reuşită, profitul lor va fi de două ori mai mare decât suma riscată. Să urmărim tranzacţiile efectuate de traderi.

strategii de tranzactionare Forex - managementul capitalului 1

strategii de tranzactionare Forex - balanta contului

Din tabelul 3 se observă că iniţial traderul 1 a început să tranzacţioneze cu un avantaj semnificativ, dar după câteva tranzacţii negative, el a pierdut cea mai mare parte din portofoliu. Dacă presupunem că după câteva tranzacţii negative va urma o serie de tranzacţii profitabile, atunci numai traderul 2 va beneficia de eventualul profit. În figura 205 este reprezentată grafic diferenţa dintre aceste două strategii. Din exemplul prezentat este evident faptul că dacă ambii trader efectuează tranzacţii similare, numai unul rămâne în piaţa forex după o serie de eşecuri. În aceasta constă importanţa managementului capitalului (Money Management — MM).

Indiferent cât sunt de corecte analizele noastre, dacă ne expunem cu o mare parte a capitalului, chiar şi o serie scurtă de tranzacţii nereuşite ne poate scoate din piaţă. Prin urmare, nu este suficientă o analiză corectă a pieţei forex sau a oricarui instrument, dar, este necesară şi determinarea raţională a riscurilor şi volumelor cu care se intră în piaţă. Pentru a tranzacţiona eficient şi a beneficia de tranzacţiile profitabile, trebuie controlate pierderile, deoarece există riscul să nu dispunem de capital pentru tranzacţiile viitoare. Există numeroase teorii referitoare la procentul optim din cont pe care este raţional să‑l riscăm şi plasarea nivelului Stop Loss pentru fiecare tranzacţie în piața forex. Unii traderi, adepţi ai unor anumite formule de evaluare a riscului, deschid poziţii doar cu risc minim şi Stop Loss apropiat. Alţii încearcă nu numai să minimizeze riscurile, dar şi să maximizeze eventualul profit.

În acest capitol nu vom reuşi să prezentăm toate teoriile, dar, vom detalia cele mai importante aspecte ale managementului capitalului pe forex pe care trebuie să le ia în considerare fiecare trader.

În continuare analizăm o strategie care nu este recomandă a fi aplicată. Conform acesteia se consideră că după fiecare tranzacţie negativă, poziţia viitoare se dublează, de exemplu, dacă la prima poziţie deschisă traderul riscă 20% din portofoliu şi aceasta este nereuşită, atunci, deschizând tranzacţia ulterioară, investiţia se va dubla şi riscul va creşte la 40%, nu doar să acopere pierderea primei poziţii, dar să obţină şi profit (evident, dacă tranzacţia a doua va fi profitabilă).

Această abordare este cunoscută drept Sistemul Martingale şi se bazează pe ideea că după o tranzacţie nereuşită creşte probabilitatea ca următoarea să fie pozitivă. Această abordare este incorectă. Indiferent de numărul tranzacţiilor pierdute consecutiv, probabilitatea ca următoarea tranzacţie să fie reuşită este de 50%. Respectiv, 50% este probabilitatea ca următoarea tranzacţie in piata forex să fie deasemenea negativă(conform teoriei probabilităţii). Ne confruntăm cu un adevăr cert al pieţei — tranzacţiile negative sunt inevitabile. De aceea trebuie să urmărim ca procentul (sau profitul) tranzacţiilor profitabile să acopere pierderile, dar să nu încercăm să le evităm complet. În funcţie de strategie şi modalitatea de tranzacţionare, numărul tranzacţiilor consecutiv pierdute (sau câştigate) vor fi de diferită durată şi vor alterna. Scopul nostru, în timpul fiecărei perioade nefavorabile este de a minimiza pierderile, iar în perioada tranzacţiilor profitabile — de a maximize eventualul profit încât acesta să acopere pierderile. Aplicând strategia Martingale, vom ajunge să maximizăm pierderile, care pot duce la lichidarea depozitului din cauza unui număr mic de tranzacţii consecutive nereuşite. În acest context, să urmărim tabelul 4.

strategii de tranzactionare Forex - profit/loss

În acest tabel sunt prezentate 16 tranzacţi şi rezultatele lor. Dacă la deschiderea fiecărei poziţii riscăm o mare parte a capitalului nostru, există riscul să epuizăm tot capitalul în perioada tranzacţiilor negative şi să nu dispunem de capital pentru efectuarea tranzacţiilor ulterioare. Cu alte cuvinte, vom rata 10 poziţii profitabile din cauza faptului că am riscat sume mari. În concluzie, metoda Martingale este foarte periculoasă pentru capitalul nostru şi nu este recomandată traderilor începători. Este recomandat să reducem volumul tranzacţiilor în urma unor pierderi şi invers, să mărim volumul după tranzacţiile profitabile.

Notă: dacă după fiecare tranzacţie profitabilă creştem volumul, atunci riscul (procentul din volumul total al capitalului disponibil în cont) trebuie să rămână acelaşi pentru fiecare tranzacţie ulterioară (de exemplu, întotdeauna riscul să reprezinte 3% din portofoliu).

Regulile managementului capitalului pentru tranzacționarea speculativă în piața forex si piețele bursiere internaționale

1. Nu utilizaţi metoda Martingale.

2. Nu riscaţi mai mult de 1‑3% din capital pentru fiecare tranzacţie.

3. Pentru tranzacţiile viitoare riscaţi acelaşi procent din capitalul disponibil din cont (Free Margin).

Deschizând poziţii suplimentare, nu depăşiţi procentul de risc. Riscul la creşterea poziţiilor trebuie redus. Procentul riscului tuturor poziţiilor deschise nu trebuie să fie mai mare de 30% din volumul capitalului disponibil din cont. Este recomandat ca raportul profit/pierdere să fie supraunitar. Este de preferat ca acest coeficient să fie mai mare sau egal cu 2 (ordinul Take Profit

să fie plasat la o distanţă de două ori mai mare decât nivelul ordinului Stop Loss). Dacă pentru o anumită tranzacţie acest coeficient este subunitar, înseamnă că acceptăm o eventuală pierdere, care va fi mai mare decât eventualul profit (de exemplu, dacă urmărim un profit de 30 de pips şi 60 de pips pierdere, coeficientul va fi egal cu ½).

Este recomandată diversificarea portofoliului, tranzacţionând pe diferite pieţe financiare sau mai multe perechi Forex ori diferite piete valutare, de acţiuni, futures etc. În cazul în care tranzacţionaţi diferite instrumente financiare pe un singur cont metatrader, analizaţi mărimea şi gradul de risc pentru fiecare instrument financiar şi pentru întregul cont. De exemplu, tranzacţionarea pe piaţa valutară Forex se consideră mai riscantă decât pe piaţa de acţiuni, dar şi profitul potenţial este mai mare. (piata Forex are un levier mai mare în general)

Exemplu de aplicare a managementului Capitalului (Money Management ) pentru tranzactionarea pe Forex

strategii de tranzactionare Forex - close position

Condiţii Iniţiale:

Balanţa contului: 3000 USD;

Levier: 1:200.

La ora 09:15, la creşterea perechii valutare Forex EUR/USD, se cumpără un volum de 0,1 lot (10000 unităţi valutare) la preţul de 1.5415. Fără efectul de levier, pentru a cumpăra această sumă am fi avut nevoie de 1,5415*10 000 = 15 415 USD.

Compania Admiral Markets acordă clienţilor săi un levier de până la 1:200 fără comisioane, de aceea în cazul prezentat, pentru a efectua o tranzacţie sunt necesari 15415/200 =77,08 USD.

Un pips (adică schimbarea cursului cu 0.0001 unităţi) la un volum al tranzacţiei de 0,1 lot pentru perechea valutară FX EUR/USD este egal cu 1 USD profit sau pierdere pentru trader. În scopul limitării eventualualelor pierderi, plasăm ordinul Stop Loss puţin sub nivelul rezistenţei 1,5375. Diferenţa dintre preţul cumpărării şi Stop Loss este 1.5415‑1.5375 = 0.0040 (sau 40 de pips). Prin urmare riscăm cu 40*1=40 USD, ce reprezintă 40/(3000/100) = 1,33 % din valoarea contului. În aceeaşi zi, la ora 21:45, preţul atinge valoarea 1,5550. Presupunem că s-a luat decizia de a fixa profitul la acest nivel. Tranzacţia poate fi închisă manual, din terminalul MetaTrader 4, după care putem stabili ordinal Take Profit deplasat în timp (care va fi executat automat pe serverul de tranzacţionare Admiral Markets în momentul atingerii preţului indicat in metatrader).

Diferenţa dintre preţul deschiderii poziţiei şi preţul închiderii este de 1.5550‑1.5415 = 0,0135 (135 de pips). Profitul obţinut, în urma tranzacţiei forex, constituie 135*1 = 135 USD. Valoarea contului de tranzacţionare metatrader4 după închiderea poziţiei constituie 3000+135=3135 USD. Profitul investit (raportat la suma alocată pentru tranzacţionare) a constituit 75,14% în 12 ore şi 30 minute. Dacă noi am fi deschis poziţia cu 0,01 lot, utilizând 7,71 USD şi riscând 0,13 % din capital (cu condiţia ca nivelul Stop Loss să fie plasat la distanţă de 40 de pips), profitul obţinut ar fi fost de 13,50 USD. Dacă am fi deschis poziţia cu 1 lot (utilizând 770,75 USD şi riscând 13,33 % din depozit), profitul ar fi fost de 1350 USD.

Optimizarea volumului capitalului investit in tranzactionarea pe Forex

Probabil, mulţi se întreabă: care este diferenţa dintre riscul de 1%, 2%, 3% sau mai mare? Regulile analizate până acum prezintă strategia conservatoare de management al capitalului, strategia care ne va proteja de supra‑încărcarea contului şi va reprezenta un suport pentru începutul carieriei de trader. Apare următoarea întrebare: după optimizarea regulilor de intrare în piaţa forex, a regulilor de ieşire, a nivelelor Stop Loss stabilite in platforma MetaTrader şi a mărimii profitului, se poate oare optimiza şi procentul capitalului cu care ne expunem? Se pot obţine oare rezultate mai bune la utilizarea unui alt raport procentual al riscului?

Dacă urmăm o anumită strategie de tranzactionare pe Forex şi o testăm pe istoricul cotaţiilor unui instrument financiar, în consecinţă având un risc de la 1 la 35%, atunci printr‑o astfel de metodă excesivă se poate găsi o variantă optimă, la care mărimea profitului va fi maximă.

Există şi diferite formule, cu ajutorul cărora se poate calcula acest procent optim. Ele se bazează pe diferiţi parametrii care sunt caracteristici în aplicarea strategiilor: pierderea totală maximă, cea mai mare pierdere, mărimea medie a profitului etc. Aceasta înseamnă că înainte de aplicarea unei anumite formule pentru calcularea procentului de risc iniţial trebuie să analizăm propriul sistem, testându‑l pe istoricul cotaţiilor instrumentelor financiare din forex. Prima variantă: programăm strategia noastră cu ajutorul limbajului algoritmic MQL4 (limbajul platformei metatrader), accesibil în terminalul MetaTrader4,cu alte cuvinte creăm un sistem automatizat de tranzacţionare Expert Advisor. Un astfel de program poate fi testat în regim automat, utilizând Strategy Tester din terminalul MetaTrader4 (istoricul cotaţiilor principalelor perechi valutare din forex este accesibil în terminal). Dacă la început vă este greu să programaţi tranzacţionarea automată, puteţi testa strategia şi manual, direct pe graficul instrumentului financiar, indicând punctele de intrare şi ieşire, calculând profitul sau pierderea fiecărei poziţii. Este important sa fie obţinuţi parametrii pentru includerea în formula de calcul a riscului. Cu cât va fi mai mare numărul de tranzacţii virtuale efectuate în timpul testării, cu atât mai valabile vor fi rezultatele statistice ale acestei testări. O regulă concretă pentru determinarea numărului necesar de tranzacţii la testare nu există, dar e recomandat să fie mai multe de 100. Cele mai cunoscute formule pentru calculul procentului optim al capitalului riscat într‑o singură tranzacţie, sunt cele ale lui Kelly şi Optimal Fixed Fraction al lui Ralph Wins. Aceste formule au fost initial concepute pentru tranzactionarea bursiera dar, pot fi aplicate si pentru piata Forex.

Formula lui Kelly

Kelly%=((B+1)*P-1)/B, unde

P — probabilitatea unei tranzacţii reuşite,

B — profitul*procentul tranzacţiilor pozitive /pierderea*procentul celor negative.

Formula lui Kelly este aplicabilă şi oferă rezultate bune atunci când dispunem de repartizarea statistică a lui Bernulli — variante posibile de finalizare a oricărei tranzacţiii sunt numai două (pierdere sau câştig) şi probabilitatea de obţinere a profitului (P) este permanentă.

Optimal Fixed Fraction

Optimal F reprezintă procentul de risc al fiecărei tranzacţii raportat la capitalul total, când acesta are valoare maximă. Pentru calculul corect a lui Optimal F este necesară statistica testării — rezultatele fiecărei tranzacţii efectuate (profit sau pierdere).

Atunci:

G=[(1+F*(-Trade/Biggest Loss)) * (1+F*(-Trade2/Biggest Loss))*…

(1+F*(-Trade i/ Biggest Loss))]^1/N, unde:

G ‑media geometrică ce reflectă ritmul de creştere a capitalului;

F‑Optimal F;

N — numărul de tranzacţii;

Biggest Loss — cea mai mare pierderea din N;

Trade i — rezultatul tranzacţiei i.

Cu ajutorul formulei menţionate mai sus se poate calcula Optimal F în felul următor: se dau diferite valori lui F, şi acea la care se atinge valoarea maximă a capitalului (G=max), aceea reprezintă Optimal F. Problema aplicării acesteia şi a altor metode de management al capitalului

constă în faptul că formulele calculează nivelul adecvat al riscului, bazându‑se numai pe rezultatele istorice, nu este garantat că în viitor rezultatele vor fi similare şi piaţa forex va avea acelaşi comportament.

În opinia lui Larry Williams, formula de calcul a riscului pentru fiecăre tranzacţie conform managentului capitalului poate fi următoarea:

Balanţa contului (Balance) * riscul% / pierderea maximă, unde procentul de risc diferă în funcţie de anumite strategii, sau poate fi calculat după formula Optimal F sau după formula lui Kelly.

Respectarea unor anumite pricipii de management al capitalului reprezintă cheia pentru creşterea eficienţei şi profitabilităţii strategiei dumneavoastră pe termen lung. Noi am analizat regulile de bază ale managementului capitalului, care sunt utile pentru traderii începători in pietele forex si orice alta piata.

Analiza Tehnica Forex, Indici Bursieri: Acesta este cel mai important aspect în Piețe chiar acum

Piețele au fost nehotărâte săptămâna trecută, ceea ce ne spune că nu există interes în a cumpăra retrageri.

Da, avem o revenire care ar mai putea avansa, ca urmare a închiderilor short, mai ales dacă Petrolul recuperează pragul de 35$, dar și pentru că multe acțiuni sunt mai ieftine. Asta ar putea genera un interes mai degrabă răzleț și temporar din partea cumpărătorilor.

Momentum-ul este negativ acum, din numeroase motive – tehnice, psihologice sau economice – pentru majoritatea activelor de risc.

Dacă SP500 nu arată o creștere hotărâtă pe volume serioase în aceste zile, piețele vor fi nervoase și vom experimenta o nouă vânzare în panică. Una decisivă de data aceasta, care confirmă succesiunea de maxime și minime descendente, adică un climat bearish.

Acest climat favorizează Aurul, care arată deja o mișcare decisivă pentru un nou trend ascendent de durată.

Paradoxal, ajută și paritatea EurUsd pe termen mediu. ECB a creat o monedă anticiclică, de finanțare a pozițiilor speculative.

Asta se întâmplă în acest moment. Este doar o chestiune de sentiment.

Analiza fundamentala Forex 8 februarie – Anul Nou Chinezesc

Saptamana aceasta, principalul eveniment din pietele bursiere si forex va fi anul nou Chinezesc respectiv lipsa Chinei din pietele financiare. Avand in vedere ca “epicentrul” problemelor nu e in SUA sau Europa, probabilitatea este mare ca in zilele urmatoare sa avem parte de o reducere a volatilitatii in pietele financiare.

Din punct de vedere al calendarului economic, saptamana aceasta este una foarte linistita pentru piata Forex. Cu toate acestea, nu este o saptamana complet lipsita de evenimente relevante.

  • In 10 si 11 februarie avem audierea periodica a presedintelui FED Jannet Yellen in fata congresului SUA. Personal nu cred ca va fi comunicat ceva complet nou sau relevant pentru piete dar, in lipsa de alte stiri este posibil ca anumite elemente din discursul presedintelui FED sa miste pietele. Este posibil ca Yellen sa admita ca poate s-a grabit cu majorarea dobanzilor in decembrie 2015 sau, ca economia merge mai slab decat se estima si ca urmatoare majorari vor fi amanate pentru o perioada nedeterminata de timp.
  • Pe 12 februarie avem PIB-ul preliminar al zonei Euro – Este asteptata o crestere de 0.3%. Evolutia indicatorilor PMI (de sentiment) arata ca inca nu avem o situatie de scadere economica generalizata in Europa. Din acest motiv, probabilitatea ca datele publicate sa fie mai mici de 0.3 este redusa. Nu uitati ca PIB-ul este un indicator destul de intarziat, iar situatia evidentiata este cea din trimestrul precedent. Atunci datele din China nu aratau inca atat de urat. Date bune ar putea intari temporar si modest Euro.
  • Vineri 12 februarie avem si date din vanzarile cu amanuntul din SUA (retail sales). In ultima perioada a fost vizibila o incetinire si a acestor indicatori dar, inca nu s-a pus problema de scaderi. Daca datele publicate vor fi sub asteptari, este posibila o depreciere modesta a USD.

sursa: Admiral Markets UK Ltd

Doriti sa aflati ce reprezintă analiza pietei Forex? Chiar mai mult, Doriti sa urmati un Curs Forex complet pentru initiere in tranzactionare?
Inregistrati-va gratuit AICI

7 filme despre Tranzacționare pe care trebuie să le vezi

Unele piețe sunt închise. Altele au o lichiditate scăzută. Lumea financiară este în stare de repaus, în așteptarea Crăciunului și a petrecerii de Anul Nou.

Asta nu înseamnă că trebuie să uiți complet de tranzacționare, fără să renunți însă la delectare și relaxare – de ce nu un super film despre Wall Street – pentru a rămâne conectat la mintea pieței.

Iată 7 exemple, care pot fi și educative și interesante. Relaxează-te. Îți urăm un Craciun liniștit și un An Nou fericit alături de cei dragi!

1. The Corporation (2003)

Un film genial care demonstreze ascensiunea corporației la nivel de individ. Filmul este unul psihologic, o investigație aprofundată a conceptului juridic de corporație. Aceasta poate cumpăra proprietăți, le poate deține legal și are drepturi. Inevitabil apare o întrebare. În cazul în care Corporația este precum o persoană, care este starea mentala a acelui individ? Este acea persoană utilă pentru societate? Un film care nu trebuie ratat.

2. Wall Street (1987)

Un alt thriller de Oliver Stone, realizat ca un tribut adus tatălui său broker, Lou Stone. Este interesant de știut că și înainte de filmări, Oliver Stone a petrecut o bună perioadă pe Trading Floor, pentru a înțelege subtilitățile și limbajul utilizat de brokeri. Filmul Wall Street a devenit un cult pentru Traderi, urmărind îndeaproape relația tată-fiu și modul în care un broker tânăr și neliniștit este dispus să facă orice pentru a ajunge în top, inclusiv inside trading.

3. Floored (2009)

Acesta este un film documentar extraordinar despre tranzacționarea pe bursa de mărfuri de la Chicago. Pune accent pe factorul educație din diferite motive. În primul rând, oferă o perspectivă asupra piețelor futures și tranzacționării. Veți auzi o mulțime de anecdote șocante și comentarii sincere de la cei intervievati. În al doilea rând, filmul evidențiază problema din lumea reală, comparația dintre tranzacționarea adevărată și jocurile de noroc (Trading vs Gambling). Acesta este un film care nu poate fi ratat de cei interesați de tranzacționarea în piețele financiare în general.

4. Margin Call (2011)

Ce se întâmplă când te expui prea mult, când abuzezi de puterea de cumpărare a levierului? Am repetat asta în fiecare seminar, dar acest film o spune la o scară mai largă. Pe scurt, contul tău de tranzacționare poate trece de la agonie la extas în cel mai scurt timp atunci când firmele de investiții intră în apel în marjă. Acest film este aproape horror pentru că expune cât de delicat este cu adevărat sistemul nostru financiar. Nu lasă deoparte nici lăcomia și lipsa de moralitate. Kevin Spacey interpretează magnific rolul unui Sef al Departamentul de Tranzacționare. Indiferent cât de implicat ești în trading, trebuie să vezi acest film.

5. Trader (1987)

Acest film a fost realizat în 1987, când piețele financiare erau euforice. Filmul realizează portretul legendarului manager Paul Tudor Jones și a fondului său Tudor Investments. Filmat înainte de colapsul burselor, filmul analizează tranzacționarea futures și ritmul frenetic din piață de la acea vreme. Evidențiază și bogăția pe care traderi precum Paul Tudor Jones au acumulat-o pe perioada acelui colaps. Filmul este o raritate, însă dacă puteți găsi o copie cumva, nu ezitați.

6. Wall Street – Money Never Sleeps (2010)

“Banii sunt făcuţi să circule” este o poveste despre bani făcuţi cu orice preţ şi oameni care ar face orice ca să poată pătrunde în cel mai exclusivist club. În acelaşi timp, spune povestea încercărilor unui bărbat ieșit din închisoare, Gordon Gekko, interpretat de Michael Douglas, disperat să se apropie din nou de fiica sa – o legătură ameninţată de eforturile cel puțin la fel de mari de a-și reclădi imperiul financiar.

7. The Wolf of Wall Street (2013)

Această comedie neagră regizată de M.Scorseze este bazată pe povestea reală a unui expert financiar depravat, Jordan Belfort, care la începutul anilor 90 s-a îmbogățit cu o viteză uimitoare. La doar 30 de ani, acesta a găsit rețeta magică, însă a căzut rapid în patima drogurilor și a practicilor nu tocmai ortodoxe. Intră rapid în colimatorul celor de la FBI și face tot ce-i stă în putință pentru a nu fi oprit. Acest film cu Leonardo DiCaprio în rol principal, pune accept pe practicile ilegale și imorale din piețele financiare.

Și nu uita…

Autor: Cristian Cochintu

 

Declinarea Responsabilității:

Tranzacționarea produselor financiare derivate, în marjă, implică un nivel ridicat de risc. Nu ar trebui să tranzacționați pe forex sau CFD decât dacă înțelegeți deplin modalitatea de funcționare, cum se poate realiza profit, care este riscul la care vă expuneți și cât puteți pierde. Rețineți vă rugăm că pierderile pot fi teoretic nelimitate și nici o sumă plătită inițial nu va putea limita definitiv riscul. Trebuie să vă evaluați poziția financiară și să vă asigurați că tranzacționarea pe instrumente financiare derivate este pe placul dvs. Există riscul să pierdeți toate sumele investite. Nu investiți decât sumele pe care vă permiteți să le pierdeți. Mai multe detalii despre riscul aferent tranzacțiilor financiare pe www.forex.md

Ce spun ultimele date economice despre evolutia economiei mondiale

Situatia economica internationala s-a inrautatit in ultima perioada, iar ultimele date economice arata ca tendinta nu este de revenire, ci din contra – continua sa se inrautateasca. Chiar daca la nivelul traiului de zi cu zi inca nu am simtit acest lucru, in luna ianuarie Moldova a fost afectata vizibil de situatia internationala.

Din punct de vedere economic, in momentul actual cele mai importante date sunt cele legate de activitatea economica a Chinei. Pe langa faptul ca este cel mai mare producator de bunuri din lume, China este si cel mai mare importator de materii prime. Scaderea pretului la petrol si alte marfuri, scaderile de pe burse – toate au legatura cu China.

Una dintre problemele mari este insa lipsa indicatorilor economici – China nu este una dintre cele mai transparente tari cand vine vorba de raportari. Din acest motiv, pietele internationale incearca sa gaseasca cele mai bune proxi-uri – indicatori care sa evidentieze indirect nivelul de activitate din China.

Un astfel de indicator proxi este nivelul exporturilor/importurilor inregistrate de Coreea de Sud. Comertul cu China reprezinta aproximativ un sfert din intregul comert al Coreei de Sud, asa ca variatiile raportate sunt foarte importante pentru estimarea situatiei generale din China si Asia in general.

Prabusirea comertului continua intr-un ritm accelerat

In luna ianuarie, exporturile Coreei de Sud au scazut cu 18,5% fata de aceeasi valoare din anul precedent in timp ce importurile au scazut cu 20.1% la fel fata de valorile inregistrate in urma cu un an.

Si mai negativ este faptul ca ritmul scaderilor este in crestere – cu alte cuvinte, nu numai ca actuala criza NU se apropie de sfarsit, dar situatia inca se inrautateste de la luna la luna.

Implicatiile pentru pietele internationale si regiunea

  • Materiile prime si bursele de actiuni vor fi foarte probabil afectate: In cazul unei recesiuni prelungite in China, preturile materiilor prime,inclusiv petrolul, vor ramane la nivele foarte reduse. Acest lucru este benefic pentru economiile vestice, care importa materii prime, dar este foarte negativ pentru majoritatea economiilor emergente, care in general traiesc din exploatarea si exportarea materiilor prime.
    De asemenea, probabilitatea este foarte mare ca majoritatea burselor sa inregistreze scaderi in perioada urmatoare. Atunci cand vorbim de scaderi generalizate in pietele internationale, Moldova nu are cum sa nu fie afectata.
  • Un leu mai slab pe termen lung si scaderea nivelului de trai. Criza din China inseamna scaderi economice generalizate. Tara vecina, Romania, nu are cum sa evite aceasta situatie (desi probabil vom fi mai putin afectati) iar efectele cele mai vizibile vor fi asupra monedei nationale: Leul.
    • Dovada cea mai clara a fost in luna ianuarie – Leul a inregistrat scaderi corelate cu toate pietele internationale, cursul Eur/Ron atingand un nivel maxim in zona 4.53 Lei pentru un Euro. Din pacate, tendinta generala pentru anul acesta ramane una descendenta pentru moneda nationala.
    • Un euro mai scump inseamna pentru Romania scaderea nivelului de trai. Multe persoane sau societati detin credite in Euro iar cresterea cursului inseamna rate mai scumpe la banca.

Din punct de vedere economic, criza din China se va simti in Moldova incepand cel mai probabil cu trimestrul 2 2016, insa, anumite sectoare economice vor avea semnale negative incepand chiar din lunile acestea. Primul semn vizibil a fost cursul de schimb din tara vecina,  Eur/Ron care a fost deja afectat vizibil in luna ianuarie.

Radu Ciofu,
analist financiar,
Admiral Markets UK Ltd