TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE (partea IV)

JOE DiNAPOLI

Joe DiNapoli este un lector recunoscut în toată lumea, autor şi analist pe pieţele financiare, trader cu o experienţă de 38 de ani. DiNapoli este acreditat de CTA (Commodity Trading Advisor) şi pe parcursul a 20 de ani a predat tehnicile sale în capitalele financiare din Europa, Asia, Rusia, Orientul Mijlociu şi SUA.

Joe DiNapoli este coautor al cărţii „High Performance Futures Trading, Power Lessons From The Masters”, autorul cursului de trading „Fibonacci Money Management and Trend Analysis In Home Trading”. Opera lui cea mai importantă este „Trading with DiNapoli Levels”, care a devenit cursul de bază pentru toţi traderii pasionaţi de tehnicile Fibonacci. În prezent DiNapoli este preşedintele companiei Coast Investment Software, şi se ocupă de elaborarea şi răspândirea sistemelor de tranzacţionare automatizate. Noi vom analiza doar o parte, dar cea mai cunoscută şi utilă din multitudinea de sisteme şi strategii propuse de DiNapoli, pornind de la materialele cărţii „Trading with DiNapoli Levels”, este aşa‑numita nouă modele intensive. Desigur, vom studia şi renumitele nivele DiNapoli aplicabile si pietei Forex. Înainte să continuăm relatarea, să enumerăm caracteristicile generale şi regulile care vor ajuta la înţelegerea esenţei strategiilor sale:

1._Moving Averages pentru piata Forex

• 3×3 — aceasta este SMA cu 3 perioade, calculată după preţurile de închidere (Close) şi deplasată înainte cu trei perioade. Autorul aplică această medie mobilă pentru analize pe termen scurt pe pieţele cu lichiditate şi volatilitate ridicată, cum ar fi piata forex.

• 7х5 — SMA cu 7 perioade, calculată după preţurile de închidere, deplasată înainte cu cinci perioade, pentru pieţele mai puţin volatile, de exemplu, de acţiuni;

• 25х5 — SMA cu 25 de perioade, calculată după preţurile de închidere, deplasată înainte cu cinci perioade. DiNapoli utilizează această medie mobilă pentru o analiză pe termen lung.

2._Ţinta preţului. DiNapoli utilizează trei puncte (vezi figura 140, perechea forex usd/chf):

• OP = B — A + C

• COP = 0,618 (B — A) + C

• XOP = 1,618 (B — A) + C

Intersectarea dublă

În fig. 141 este prezentat un model de intersectare dublă pe graficul forex USD/CAD.

Caracteristici:

1. Până la formarea modelului Intersectarea dublă piaţa trebuie să urmeze o creştere puternică de 8‑10 bare. Este ideal dacă o asemenea creştere se va realiza pe 15 bare sau mai mult. Această creştere este denumită salt de către DiNapoli.

2. După saltul ascendent trebuie să identificăm barele cu preţul de deschidere mai jos, mai sus şi din nou mai jos faţă de 3×3. Atunci obţinem semnal de vânzare. Similar procedăm cu saltul descendent şi semnalul de cumpărare.

3. După cum se observă pe grafic, minimele şi maximele trebuie să fie aproapiate.

4. Distanţa între minime şi maxime, de la prima intersectare la a doua, nu trebuie să depăşească 8‑10 bare. Ideal ar fi 3 sau 4.

5. Semnalul este valabil cât timp nu este atins punctul M sau preţul de închidere a corecţiei 0,618 nu va străpunge direcţia opusă (în fig. 141 acest nivel este marcat cu o stea).

6. DiNapoli recomandă utilizarea intersectării duble în graficele zilnice, săptămânale şi lunare.

Intersectare unică pentru piata Forex

Pentru această metodă sunt importante nivelele DiNapoli, pe care le vom analiza mai târziu în acest capitol.

Caracteristici:

1. Prezenţa saltului, creşterea sau scăderea cu 8 – 10 bare. Dacă sunt mai multe bare, modelul este mai exact.

2. După intersectarea iniţială a graficului cu linia 3×3, în apropierea preţului de închidere identificaţi nivelul de suport Fibonacci. La acest nivel deschidem poziţia şi trebuie atins după străpungerea liniei 3×3 în timp de 1‑ 3 perioade. Aici autorul ne recomandă să aplicăm această tehnică pentru analiza graficului zilnic, săptămânal sau lunar (în acest caz, nivelele Fibo pentru intrare şi Stop Loss, în opinia lui DiNapoli, se stabilesc pe graficele de 1H).

3. Ţinta profitului 0,618 — este adecvată pentru mişcarea de străpungere. În fig. 163 este evidenţiată cu o stea (fig.142, perechea forex usd/cad).

Cu alte cuvinte, intersectarea unică este un model care poate anticipa intersectarea dublă, iar creşterea preţului (înainte de a doua străpungere) ajută la fixarea profitului.

“Şinele” in Forex.

Şinele reprezintă un model care poate fi utilizat pe orice perioadă a graficelor, de la cinci minute până la o lună. Acesta este un semnal al capitulării trendului. El reprezintă o atingere bruscă a unui anumit preţ (maxim sau minim), după care începe o cumpărare/vânzare în masă, şi piaţa revine la valorile iniţiale. Odată cu revenirea la nivelul de la care a început mişcarea bruscă, figura se consideră completă, iar punctul de unde a început mişcarea şi a revenit se numeşte punct de întoarcere. Aceasta metoda este utila in special pentru pietele foarte lichide, cum este piata Forex. Autorul prezintă acest model cu ajutorul următorului exemplu:

„Imaginaţi‑vă câteva case pe litoralul oceanului în Santa‑Barbara (Calofornia) ce apar surprinzător la vânzare cu preţul de 100.000 USD. Aceste oferte dispar rapid, deoarece investitorii imobiliari cumpără imediat aceste case şi preţul revine la valorile iniţiale”.

În fig. 143 sunt reprezentate patru modele clasice de şine (R — punctual de întoarcere).

Regula deschiderii poziţiei se aplică la o schimbare uşoară a direcţiei până la 0,382 din lungimea şinelor, sau când preţurile vor depăşi punctual de întoarcere. Plasăm Stop Loss la 0,618 din lungimea şinelor.

În fig. 144 (perechea forex usd/cad) este reprezentat un model al şinelor, format pe graficul USD/CAD de 1H, între 13:00 şi 14:00 în data de 07.09.2007.

Nivele Fibo cu Bara comprimată

Bara comprimată este o noţiune ce descrie bara (lumânarea), în timpul căreia preţul are o amplitudine mică (preţul de deschidere este aproape de preţul de închidere), dar volumul este foarte mare. O astfel de bară ne arată că piaţa a atins un nivel puternic de suport sau rezistenţă. DiNapoli combină bara comprimată cu nivelele Fibonacci. Astfel acest tip de bare se identifică cu mare precizie. Dacă deschidem poziţia în prezenţa unei asemenea bare, suntem asiguraţi de 2 ori: pe de o parte, de nivelul Fibonacci, pe de altă parte de reacţia pieţei, care ne arată că există un nivel de support sau rezistenţă puternic. Ca filtru suplimentar a barei comprimate, DiNapoli introduce şi câteva condiţii: volumul dat de bara comprimată este cu 30% mai mare în comparaţie cu bara precedentă şi mai mică după MFI în comparaţie cu bara precedentă.

MFI = rb/v, unde:

rb — intervalul barei în puncte,

v — volumul.

Bara comprimată poate fi observată în data de 16.08.2007 în graficul perechii forex EUR/USD (fig. 60). Aici se vede clar creşterea volumelor şi păstrarea corelaţiilor dintre volume şi intervalul preţului în raport cu bara precedentă. DiNapoli recomandă următoarea tactică de tranzacţionare: aşteptăm până când bara comprimată se formează în apropierea unui nivel Fibo puternic, după care deschidem o poziţie pe prima corecţie, nu foarte agresiv. Stop Loss plasăm sub minimul (maximul, dacă vindem) acestei bare. O astfel de tactică autorul o numeşte Genistul A.

Până acum am analizat unele din strategiile propuse de autor. Acum să acordăm atenţie la aportul principal adus de Joe DiNapoli, şi anume la tradingul cu nivelele DiNapoli. Ce reprezintă aceste nivele? Ele constituie nivele de suport şi rezistenţă care corespund unor anumite condiţii. În esenţa lor, aceste nivele se bazează pe teoriile Fibonacci. Cu ajutorul lor autorul dezvoltă această teorie mai departe. Nivelele DiNapoli cuprind: nivelele Fibo, punctele preţului, acumularea şi zonele corelate de preţuri.

Definiţiile legate de nivelele DiNapoli sunt:

• Amplitudinea pieţei (Market Swing). Aceasta reprezintă o anumită evoluţie a pieţei, cu o durată de la un minut până la câţiva ani, între punctual minim şi maxim. Amplitudinea pieţei poate fi numită şi val. În fig. 146 este reprezentată amplitudinea pieţei, încheiată între numărul focalizat F şi punctul 4, aceasta reprezentând trendul ascendent al pieţei.

• Numărul sau punctul reacţiei (Reaction Number). În fig. 146 aceste puncte de reacţie sunt menţionate cu numere de la 1 la 4. Acesta este un punct de jos sau de sus în limitele unor anumite valuri ale pieţei care se mişcă în aceeaşi direcţie ca şi amplitudinea pieţei. Nu este neapărat necesar ca aceste puncte să fie minime sau, corespunzător, maxime ale valurilor pe care le indică.

• Nivele DiNapoli ascunse. În cartea sa DiNapoli explică unele reacţii care rămân nevăzute şi prezintă nivele ascunse. Ele apar în prezenţa gap‑ului (decalaj de preţ); în calitate de puncte se consideră vârful acestui gap. Reacţiile iniţiate cu un salt puternic sunt mai importante.

• Numărul focalizat (Focus Number) reprezintă maximul amplitudinii pieţei. Acesta este locul de unde se calculează toate corecţiile (nivelele Fibo). La schimbarea numărului focalizat se schimbă şi nivelele Fibo.

• Nivelele Fibo (Fibnode). Acesta este nivelul de suport sau rezistenţă ce corespunde unei anumite corecţii Fibonacci — 0,382 şi 0,618, pe care le indică cu F3 şi F5.

• Punctul preţului este un număr bazat pe extensia Fibonacci ce arată eventuala ţintă a profitului.

• Acumularea (Confluence, „K”) reprezintă un punct sau un nivel al preţului unde pot fi observate două nivele Fibo — 0,382 şi 0,618 — din diferite puncte ale reacţiei. Particularitatea sa constă în nivelul puternic de suport sau rezistenţă. Aceste două nivele Fibo au aproximativ aceeaşi valoare, acceptată fiind o mică diferenţă. Acumularea include, în afara celor două nivele Fibo, şi intervalul cuprins între acestea.

• Profitul raţional (Logical Profit Objective) este ţinta preţului profitului la poziţia deschisă, obţinută cu ajutorul oscilatorului, prioritar combinat cu extensia Fibonacci.

• Acordul (Agreement) reprezintă zona preţului ce coincide sau este la o distanţă apropiată dintre nivelul Fibo şi unele puncte de preţ.

• Distrugerea preţului. Dacă în mişcarea sa piaţa străpunge un nivel Fibo stabilit, atunci acest nivel nu mai este valabil şi îl ştergem de pe grafic.

Să grupăm toate aceste elemente într‑un exemplu clasic, prezentat în fig. 147.

Să analizăm, de asemenea, un exemplu real. În fig. 148 se pot vedea nivele DiNapoli, reprezentate în graficul de o săptămână al perechii forex EUR/USD. Dacă vom calcula nivelele la diferite numere focalizate, vom observa că de multe ori, înainte de atingerea unui nou maxim (unui nou focus) piaţa se îndepărtează de nivelul DiNapoli.

Tehnicile de tranzacţionare, prezentate de DiNapoli, au o aplicare largă pentru piata Forx si alte pieţe financiare diferite şi sunt adecvate în combinaţie cu alte tipuri de strategii. Concret, nivelele DiNapoli constituie o metodă potrivită pentru diferite pieţe, indiferent dacă acestea sunt de acţiuni, valute sau futures.

Pentru a incerca FARA RISCURI tranzactionarea online, deschideti un Forex Cont Demo

sau tranzactionati pe un Forex Cont Real pentru rezultate reale.

LINDA BRADFORD RASCHKE

Linda Bradford Raschke este trader profesionist pe pieţele financiare din anul 1981, în special al opţiunilor pe acţiuni. Ea este preşedintele grupului de investiţii LBR Group. Deşi piaţa ei preferată este cea futures şi indicele compozit S&P500, tranzactionează activ pe multe alte pieţe, inclusiv piata Forex şi aplică diferite strategii. Linda Raschke este unul dintre traderii care prefer să deschidă şi să închidă poziţiile în cadrul aceleeaşi zile (Intraday Trading).

Să analizam doar o parte din strategiile ei de tranzacţionare.

Una dintre strategii se bazează pe utilizarea indicatorului direcţiei medii de mişcare ADX (Average Directional Movement Index – disponibil si in platforma MetaTrader 4).

Caracteristicile strategiei ADX, aplicabila si pietei Forex sunt:

1. ADX de 14 perioade trebuie să strapungă linia de 30 şi să continue să avanseze. Acesta este semnal pentru un trend puternic.

2. Aşteptăm corecţia preţului până la media exponenţială mobilă de 20 perioade (EMA 20 – disponibila si in metatrader 4). De obicei, corecţia este însoţită de scăderea uşoară a ADX.

3. Când preţul atinge EMA 20, plasăm ordinul de cumpărare (Buy Limit) mai sus decât maximul barei anterioare.

4. După amplasarea ordinului, plasăm Stop Loss sub ultimul minim local. Cât timp ADX creşte, poziţionăm Stop Loss sub EMA 20. Dacă ADX formează un maxim şi începe să scadă, închidem o parte sau întreaga poziţie.

Metoda Străpungerii False aplicabilă pieței Forex

Această tehnică este recomandată în special pentru tranzacţionarea în range, dar poate fi aplicată şi în cazul trendului, dacă sunt îndeplinite condiţiile necesare. Până la apariţia semnalului, preţul trebuie să urmeze o direcţie de circa 15‑20 de bare descendente. Această condiţie este necesară pentru că piaţa trebuie sa urmeze o anumită tendintă, sa fie epuizată sau în stare de supra‑vânzare. După aceasta se observă un salt de la un anumit nivel de suport (fig. 135). După salt, este necesar ca preţul să se consolideze pe parcursul a 4‑6 bare, până când testează din nou nivelul de suport. Această evolutie este necesară pentru a confirma importanţa suportului format.

Apoi, preţul strapunge temporar nivelul de suport, şi revine deasupra suportului. Are loc o strapungere falsă. Închiderea acestei bare pe support reprezintă un semnal puternic de cumpărare. Plasăm ordinul Stop Loss sub minimul acestei bare semnal (spike). Semnalul va fi şi mai puternic dacă este însoţit de o divergenţă pozitivă, de exemplu, a indicatorului MACD. Aceasta metoda se preteaza in principal pentru tranzacționarea în piețele financiare cu lichiditate mare, cum este piata Forex.

În fig. 135 este prezentat un exemplu de semnal după metoda Străpungerii false. Momentul concret al deschiderii poziţiei lungi poate fi observant la preţul de închidere (Close) a barei ce a strapuns nivelul. De regulă, astfel de semnale au un potenţial mare de profit şi un risc minim. De multe ori, astfel se formează minime şi maxime importante. Metoda se aplică similar şi în cazul tendinţei ascendente, pentru semnalul de vânzare.

Tehnica bazată pe media mobilă MA 89

În continuare să analizăm strategia elaborată exclusiv de autorii acestei cărţi. Strategia se bazează în principal pe utilizarea mediei mobile simple de perioadă 89. În calitate de indicatori suplimentari se consideră fractalii şi MACD cu parametri 13, 34, 8. Strategia poate fi aplicată pe orice piaţă cu lichiditate ridicată (forex) şi pe graficele cu diferite intervale de timp (timeframe), dar în prealabil este recomandată o testare pe datele istorice ale unui instrument financiar pentru depistarea lipsurilor, posibile în funcţie de caracteristicile pieţei (Forex, acţiuni, futures). Semnal de cumpărare apare la străpungerea şi închiderea barei semnal deasupra mediei mobile MA 89 (în cazul vânzării — invers). Stop Loss îl plasam sub ultimul fractal în direcţia opusă semnalului. Al doilea semnal pentru cumpărare se obţine când linia MA 89 este în creştere, iar preţul testează şi creşte de la nivelul mediei mobile. În acest caz nu trebuie să ne grăbim, şi aşteptăm închiderea barei ascendente pentru a deschide poziţia lungă.

După deschiderea poziţiei, urmărim dacă preţul a format un nou maxim, şi dacă utilizăm semnalele indicatorului MACD — cât timp histogramele sunt ascendente, trendul are potenţial de creştere. Stop Loss trebuie deplasat tot timpul cu 5‑10 pips mai jos de MA 89. Dacă trendul este puternic înclinat, putem plasa Stop Loss sub fractale mai jos de grafic, dar în acest caz este posibil să ieşim din piaţă foarte rapid, şi să ratăm o parte din profit (potenţial). Dacă MACD formează o divergenţă negativă, atunci putem închide ½ din poziţie (probabil trendul va încetini), dar nu întreaga poziţie, deoarece după o anumită corecţie, mişcarea poate continua şi vom rata potenţialul profit. Poziţia se închide definitiv la atingerea Stop Loss sau la apariţia semnalului de schimbare a direcţiei — închiderea barei curente mai jos de MA 89.

În fig. 138 (perechea forex gbp/usd), în graficul de 1H al perechii valutare este exemplificat tradingul după metoda descrisă. Semnalul activ pentru cumpărare îl primim pe 9 iulie la preţul de 2,0157. Iniţial Stop loss este plasat mai jos de ultimul fractal opus nivelului 2,0096 (60 de pips – pasul minim de cotare in piata forex). În ziua următoare, la ora 9, se formează al doilea semnal de cumpărare, neconfirmat, deoarece linia

MA 89 nu coboară şi nu avem motiv sa închidem prima poziţie. Pe parcursul următoarelor două zile preţul începe să crească, şi deplasăm Stop Loss sub MA 89. Aproape de ora 12, pe 12 iulie se formează o divergenţă negativă pe MACD şi închidem jumătate din poziţie la preţul de 2,0327, cu profit 170 pips. Pe 13 iulie, între orele 8 şi 9, preţul a atins MA 89 şi s‑a format lumânare ascendentă, ce reprezintă al doilea semnal important de cumpărare (MA 89 în creştere). Noua poziţie lungă este deschisă la preţul de 2,0303. La începutul săptămânii următoare (16 iulie) preţul este la nivelul 2,0340‑60. Profitul current din prima poziţie este de 183 de pips, din a doua — 40 de pips. Sistemul prezentat poate fi completat şi cu alţi indicatori auxiliari, de asemenea se pot utiliza nivelele Fibonacci pentru maximizarea profitului. Trebuie luat în considerare că dacă piaţa va avea o mişcare laterală de durată (range), există posibilitatea unor pierderi temporare. În acest caz, MA 89 se mişcă aproape orizontal şi e mai bine să aşteptam al doilea semnal pentru deschiderea unei poziţii noi. Când piaţa va evolua în trend, cu deplasarea Stop Loss sub MA 89, poate fi obţinut un profit considerabil (300‑800 de pips), care de multe ori depăşeşte pierderile. De aceea vă recomandăm să nu închideţi toată poziţia la semnalele negative MACD.

În mod special, este bine sa evitați tranzacționarea la stiri, pentru ca piata forex poate fi foarte volatilă în aceste momente și posibilitatea apariției de semnale false creste subsctantial.

Pentru a incerca FARA RISCURI tranzactionarea online, deschideti un Forex Cont Demo

sau tranzactionati pe un Forex Cont Real pentru rezultate reale.

BILL WILLIAMS

Bill Williams este un trader şi analist renumit, cu o experienţă de 40 de ani pe pieţele financiare. Sub îndrumarea sa s‑au format mii de traderi, inclusive dealeri profesionişti şi brokeri ai marilor companii financiare. Cărţile sale “Trading Chaos”, “New Trading Dimensions”, “Trading Chaos:Second Edition” au devenit best‑seller. Meritele sale sunt importante în dezvoltarea teoriei prognozării şi tranzacţionării. Ne vom opri doar la cele mai cunoscute tehnici şi indicatori ai săi. Cea mai mare realizare a lui Williams o constitue popularizarea fractalilor. Fractalii reprezintă o metodă simplă şi eficientă de indicare a punctelor extreme în mişcarea preţului in piata forex. În esenţă, fractalul înseamnă un şir din cinci bare ale preţului, cea medie având valoarea maximă (pentru fractalul de sus) sau valoarea minimă (pentru fractalul de jos), după cum se observă în fig. 126.

Utilizând fractalii, se pot identifica maximele sau minimele mişcării pieţei forex din faza formării lor. După atingerea vârfului şi schimbarea direcţiei preţului, odată cu apariţia barei a doua ce va atinge un nou minim, va apărea fractalul. Acesta indică faptul că la momentul actual se formează un vârf al preţului şi vom putea reacţiona la timp — de exemplu, să deschidem o poziţie short sau să închidem poziţia long deja deschisă. Fiecare fractal, cel puţin temporar, are rol de rezistenţă sau suport.

Vom prezenta o metoda de utilizare eficientă a fractalilor. Atunci când trendul este ascendent, el este caracterizat de maxime şi minime în ascensiune. Dacă vrem să cumpărăm la un preţ mai mic, atunci putem deschide o poziţie long la apariţia fractalului din partea de jos a graficului, deoarece el va îndeplini (cel puţin temporar) rol de suport, iar Stop Loss va fi sub minimul acestuia. Fractalii din partea de sus, în cazul intersectării lor repetate, pot fi consideraţi nivele de acumulare în direcţia trendului. Fractalii din partea de jos pot fi utilizaţi pentru stabilirea Stop Loss şi schimbarea lor treptată la apariţia unor noi fractali (Trailing Stop, strategie disponibila in platforma metatrader 4). Similar, se poate analiza şi trendul descendent.

Tehnica de deplasare a Stop Loss‑ului (fig. 128, perechea forex usd/chf) ne permite să rămânem în trend cât mai mult, şi în acelasi timp să asigurăm profitul acumulat de schimbarea bruscă a direcţiei pieţei. Bill Williams utilizează doi oscilatori pentru analiza variaţiei trendului şi observarea semnalelor de tranzacţionare. Aceştia sunt Awesome Oscillator şi Accelerator Oscillator, ca alternative la indicatorii MACD şi OSMA (vezi capitolele precedente). În fig. 129 (perechea forex usd/jpy) este prezentat un exemplu de utilizare a indicatorului Awesome Oscillator. Primul semnal de cumpărare pentru o pereche forex apare când histogramele AO se află în zona puternic negativă (semnal de supra‑vânzare) şi apar două minime consecutive ascendente (divergenţă pozitivă). Alt semnal de cumpărare apare la intersectarea liniei zero, când preţul intră pe un trend ascendent. Al doilea semnal de cumpărare apare când liniile subţiri sunt deasupra liniei zero, iar după o corecţie reflectată de AO (histograme roşii), apare o nouă linie subţire (histograme verzi), în creştere.

ALIGATORUL (Alligator)

Aligatorul este cel mai cunoscut indicator al lui Bill Williams, putând fi aplicat și pentru piața forex. El reprezintă combinarea a trei medii mobile cu o anumită deplasare înainte. Media mobilă de 13 perioade este deplasată cu 8 perioade înainte (albastră); de 8 perioade — cu 5 perioade înainte (roşie); de 5 perioade — cu 3 perioade înainte(verde).

Când liniile indicatorului sunt intersectate (aligatorul doarme), nu tranzactionăm, doar urmărim strapungerea nivelului fractalului anterior. Semnalul pentru deschiderea poziţiei apare la străpungere. Pe grafic liniile mobile vor fi poziţionate în felul urmator: linia verde — apropiată de preţ, linia albastră ‑departată de preţ, linia roşie ‑între cele două. Când preţurile vor intra în zona dintre linia verde şi roşie, avem un semnal de intrare în direcţia trendului. Linia albastră se foloseşte ca nivel pentru deplasarea Stop Loss. Toți acești indicatori exista în platofrma MetaTrader4 si pot fi aplicați pieței Forex pe orice timeframe.

ALEXANDER ELDER

Alexander Elder este un profesionist vestit în domeniul tradingului pe pieţele financiare. Cărţile sale „Trading for a Living” şi “Trading for a Living Study Guide” sunt adevărate best‑seller în rândul traderilor. El s‑a născut în Leningrad (Sankt Petersburg), dar a crescut în Estonia, unde a absolvit facultatea de medicină a Universităţii din Tartu. Apoi a emigrat în SUA, unde iniţial a urmat profesia de bază — psiholog. Cunoştinţele lui Alexander Elder despre psihologia umană l‑au ajutat când a început să tranzacţioneze pe pieţele financiare. Indicatorii dezvoltaţi de Elder sunt Force Index, Bulls Power & Bears Power. Particularitatea esenţială în lucrarile teoretice ale lui Elder o reprezintă atenţia deosebită acordată mediei mobile exponenţiale cu perioada 13 (indicator prezent și în platforma de tranzacționare MetaTrader 4). Pentru piata Forex, metoda functionează mai bine in cazul intervalelor de timp mai mari sau egale cu o ora (h1).

După multe cercetări el a stabilit că pe majoritatea pieţelor aceasta acţionează ca un reper foarte bun de anticipare a mişcării preţului. Vom analiza o strategie care în prezent se aplică cu succes pe diferite pieţe financiare si Forex.

Semnalul de bază pentru deschiderea poziţiei este intersectarea a două medii mobile exponenţiale (EMA) cu perioadele 3 şi 13. Când EMA 3 intersectează EMA 13 de jos în sus, este semnal de cumpărare, când intersectează de sus în jos — de vânzare. Ca bonus se utilizează doi indicatori, dezvoltaţi de autor — puterea taurilor (Bulls Power) şi puterea urşilor (Bears Power). În realitate aceşti indicatori reflectă starea minimelor şi maximelor curente faţă de EMA 13 şi se folosesc pentru analiza puterii trendului curent.

Când piaţa este în trend ascendent, puterea taurilor trebuie să fie numai în zona pozitivă (histogramele indicatorului trebuie să fie mai sus de zero). Când avem trendul descendent, puterea urşilor este doar în zona negativă (mai jos de zero). Dacă pe parcursul unui trend descendent se formează histograme în puterea taurilor, aceasta înseamnă că avem un preţ mai bun pentru vânzare, şi putem creşte poziţiile scurte. În fig. 131 (perechea forex gbp/usd) este prezentat un exemplu de tranzacţionare după sistemul EMA 3, EMA 13. Pe 13 august a apărut semnalul de vânzare, după ce EMA 3 intersectează EMA 13 de sus în jos. Pe parcursul zilei puterea urşilor şi taurilor se află în zona negativă, ceea ce determină menţinerea poziţiei; în plus, ambele medii mobile sunt pe un trend descendent (EMA 3X rapidă e mai jos decât EMA 13 lentă). Aproape de ora 2, pe 14 august apare al doilea semnal de vânzare pe perechea forex Gbp/Usd, după care puterea taurilor formează o histogramă pozitivă, dar mediile mobile nu se intersectează. Acesta este un indiciu că piaţa urmează o corecţie ascendentă, şi apare momentul favorabil pentru deschiderea unei poziţii scurte. Indicele Puterii (Force Index) a fost elaborat de Elder pentru măsurarea puterii taurilor pe trend ascendent şi puterii urşilor pe trend descendent.

Puterea fiecărei mişcări se determină în funcţie de direcţia ei, impuls şi volum. Dacă astăzi preţul de închidere este mai mare decât cel de ieri, atunci puterea este pozitivă. Dacă preţul de închidere este mai mic decât ieri, atunci puterea este negativă. Cu cât este mai mare diferenţa de preţ, şi cu cât este mai mare volumul tranzacţionat, cu atât este mai mare puterea.

Force Index (fig.132, perechea forex Gbp/Usd) = Volumul barei curente* (preţul de închidere al barei curente — preţul de al barei precedente) Momentul potrivit pentru cumpărare apare atunci când în timpul tendinţei ascendente Force Index devine negativ. Aceasta înseamnă că la creşterea generală a preţurilor apare posibilitatea de a cumpăra la un preţ mai bun (mai mic). La atingerea unor noi maxime, indicatorul evidenţiază puterea taurilor şi tendinţa ascendentă cel mai probabil va continua. Momentul favorabil pentru vânzare apare atunci când în timpul tendinţei descendente indicele puterii devine pozitiv. Când indicele puterii atinge noi limite, semnifică faptul că urşii sunt puternici şi tendinţa descendentă va continua.

TONY PLAMMER

Tony Plammer este un analist financiar renumit, fost director al unei bănci de investiţii, care are o experienţă de mai mulţi ani pe pieţele financiare (din 1976 până în 1999 el a condus un fond de investiţii specializat în obligaţiuni şi valută). În cartea sa „Forecasting Financial Markets” el prezintă o analiză aprofundată a comportamentului participanţilor la pieţele financiare. De asemenea, sunt prezentate tehnici de analiză eficiente şi adoptarea unor decizii investiţionale corecte. Plammer este cunoscut şi datorită teoriei sale despre pulsul pieţei, care reprezintă o metodă simplă în comparaţie cu analiza valurilor, de previzionare a importantelor zone reversibile. Este interesantă şi tehnica utilizării indicatorului Momentum pentru deschiderea ciclurilor de piaţă, care oferă un mare avantaj în analiza şi tradingul pe pieţele financiare si Forex.

O importanţă deosebită în metodele sale o au Retragerile Fibonacci. Să analizăm sistemul său, care include indicatorul MACD, mediile mobile şi nivelele Fibonacci. În sistem se utilizează indicatorul MACD cu perioadele 34‑13‑8 şi media mobilă exponenţială de perioadă 26.

Caracteristicile sistemului sunt următoarele:

Poziţia se deschide când histogramele MACD intersectează linia semnal şi în acelaşi timp este confirmată una din urmatoarele ipoteze:

• preţul schimbă direcţia de la nivelul Fibonacci;

• ultimul preţ intersectează media mobilă de 26 perioade;

• apare divergenţă în punctele extreme.

O jumătate din poziţii se închid la atingerea nivelului Fibonacci, dacă este confirmată una din următoarele ipoteze:

— oscilatorul a atins valoarea maximă;

— apare divergenţă între preţ şi MACD.

Toate poziţiile rămase se închid la formarea semnalului invers MACD sau conform ordinelor Stop Loss şi Take Profit.

În fig. 133 (perechea forex Eur/Jpy) este prezentat un exemplu de tranzacţionare conform sistemului Plammer pe graficul perechii valutare EUR/JPY de 1H. Pe 8 august a apărut semnal de vânzare, format de indicatorul MACD, după ce preţul îşi schimbă direcţia de la nivelul Fibonacci de 1,618 (preţ 165,20), până la închiderea barei semnal. Valul precedent format este : [164.15 — 162.25] *1,618 = 165,30, nu poate fi văzut pe grafic. După care preţul începe să scadă, iar mişcarea este însoţită de scăderea histogramelor MACD, ceea ce argumentează menţinerea poziţiei scurte. Pe 10 august preţul atinge 1,618 după Fibonacci, în acelaşi timp indicatorul MACD formează o divergenţă pozitivă. În acest moment, poziţia scurtă se închide, deoarece imediat observăm semnal de cumpărare. Profitul din poziţia scurtă a fost de circa 395 de pips (165,20 — 161,25). Valul ascendent nu atinge nivelul de 50% din corecţie şi intră în mişcare laterală, apoi avem un nou semnal de vânzare. Din poziţia lungă deschisă nu obţinem un profit ridicat (circa 25 de pips). Preţul perechii forex intersectează EMA 26 de sus în jos, şi concomitent histogramele MACD formează o linie subţire care străpunge linia semnal. Ultima poziţie short este deschisă la nivelul 161,50 şi până în data de 14 august (maxim vizibilă pe grafic) nu are sens închiderea acesteia, deoarece histogramele MACD devin tot mai negative şi profitul curent constituie aprox. 230 de pips.

Pentru a incerca FARA RISCURI tranzactionarea online, deschideti un Forex Cont Demo

sau tranzactionati pe un Forex Cont Real pentru rezultate reale.

Sistemul de tranzacţionare pentru piețele forex reprezintă un set de reguli după care, orientându‑se, traderul ia decizia deschiderii şi închiderii tranzacţiilor. Aceste reguli sau instrucţiuni se bazează pe analiza tehnică, ce şi‑a demonstrate eficienţa de‑a lungul timpului. Sistemul concis al tradingului ne permite să ne eliberăm de emoţiile care influenţează deciziile de tranzacţionare. Când traderul vrea să deschidă o poziţie, întotdeauna apar dubii şi întrebări ce‑l afectează psihic. De exemplu:

— Am omis eu ceva în analiză?,

— Este corectă direcţia în care am deschis poziţia? (cumpărare sau vânzare)?,

— Este momentul oportun să intru în piaţă sau e mai bine să aştept şi să nu mă grăbesc?”,

— Probabil, eu nu conştientizez riscul la care mă expun etc.

Toate aceste îndoieli afectează traderul şi influenţează negativ rezultatele tranzacţiilor sale. Erorile posibile provin din intrarea grăbită sau întârziată în piaţa forex, sau „ratarea” profitului unei tranzactii. Dacă traderul nu are o strategie de tranzacţionare, el nu poate fi sigur că tranzacţionarea pe termen lung va fi eficientă, că vor fi suficiente tranzacţii profitabile pentru a compensa pierderile. De fiecare dată când traderul deschide o poziţie, este necesar să înţeleagă situaţia curentă din piaţă, utilizând diferite tehnici, reguli, indicatori etc. Pentru început, la crearea strategiei de tranzacţionare, trebuie stability orizontul de timp pe care actionăm — de lungă sau scurtă durată. Depozitul iniţial folosit la deschiderea contului Forex şi principiile managementului capitalului impun anumite restricţii.

Intervalele mai lungi de timp se caracterizează printr‑un număr mai mic de semnale false comparativ cu intervalele scurte. La utilizarea intervalelor de lungă durată (graficul zilnic, saptămânal, lunar) analiza tehnică este mult mai exactă. Tranzacţionarea pe termen lung este oportună pentru o strategie de succes, dar necesită plasarea unor nivele Stop Loss mai mari.

Prin urmare, în scopul diminuării riscului in tranzacționarea forex, este recomandată folosirea unui procent mai mic din capitalul iniţial. Tranzacţionarea pe interval scurte de timp (grafice forex de 1,5,15,30 minute) este influenţată de o mulţime de factori externi, iar analiza tehnică este mai puţin precisă şi apar mai multe semnale false. În acest caz utilizăm Stop Loss mai mic, dar şi probabilitatea apariţiei greşelilor creşte. Toţi aceşti factori necesită o analiză amănunţită.

Managementul capitalului (Money Management, MM) pentru piața forex este un capitol foarte important în formarea oricărei strategii de tranzacţionare. Apar două întrebari:

1. Care este procentul optim din capital cu care ne expunem la fiecare tranzacţie? În cazul unei strategii conservatoare, riscul asumat trebuie sa fie in jur de 2—3% din valoarea portofoliului, şi de 4‑5% în cazul unui trading agresiv, dar aceasta depinde de individualitatea traderului şi de specificul strategiei respective.

2. Care este modalitatea de minimizare a riscului, şi care este nivelul Stop Loss utilizat? E de preferat ca riscul să nu depăşească 4‑5% din portofoliu pentru fiecare tranzacţie deschisă. Este greşit să considerăm că un Stop Loss la distanţă mică de piaţă minimizează riscul. Un Stop Loss minimizat este frecvent atins de fluctuaţiile aleatoare ale preţului, şi duce la costuri suplimentare.

Mărimea lor poate fi stabilită în raport cu volatilitatea perechii forex tranzactionate (viteza de schimbare a preţurilor) şi limitele temporare în care are loc tranzacţionarea, apoi, se stabileşte procentul alocat tranzacţiei din valoarea capitalului. Nivelul Stop Loss (regula de calcul) şi suma investită se determină o singură dată în cadrul unei strategii de tranzacţionare, şi nu se modifică în mod arbitrar.

Obiectivul principal al sistemului de tranzacţionare forex este de a indica semnalele de intrare şi ieşire din piaţă. Un ansamblu format din indicatori, analiză grafică şi poziţia în piaţă etc. se utilizează ca semnal pentru intrare şi ieşire. Tehnica de ieşire se bazează pe maximizarea profitului, sau pe Stop Loss mobil (Trailling Stop), accesibil în platforma MetaTrader 4. Există diferite sisteme de tranzacţionare. În general, ele se împart în sisteme ce urmăresc trendul şi în cele adecvate evoluţiei laterale, deoarece diferite stări ale pieţei forex necesită anumite principii de trading. De obicei, sistemele ce urmăresc trendul oferă semnale la începutul unei mişcări noi care, probabil va continua, anticipând un profit substanţial. În ceea ce priveşte tehnicele adecvate evoluţiei laterale, intrarea se face la cel mai bun preţ iar ieşirea din piaţă este rapidă. Majoritatea strategiilor de tranzacţionare utilizate urmăresc trendul.

Indiferent de sistemul de tranzacţionare utilizat, el trebuie testat în piaţa pe perechea forex pe care dorim să‑l aplicăm. Construirea unui sistem de trading eficient este un proces de observare şi cercetare de lungă durată. Stimulul de a crea un sistem eficient de tranzacţionare este mare, deoarece oferă siguranţa unor rezultate pozitive în perspectivă care vor asigura un profit constant. Traderii de succes au realizat că tranzacţionarea nu este o activitate întâmplătoare, şi se îmbunătăţeşte prin maximizarea profiturilor şi minimizarea pierderilor. Să analizăm câteva sisteme de tranzactionare aplicabile pieței forex şi strategii care sunt folosite de traderii de succes pe majoritatea pieţelor financiare.

LOUIS BORSELLINO

Numit de CNBC cel mai bun trader, Louis Borsellino este cunoscut în lumea întreagă ca expert în futures şi alte insrtumente financiare. Experienţa de 20 de ani „pe floor” la Bursa de mărfuri din Chicago (CME), l‑au făcut pe Borsellino unul dintre cei mai cunoscuţi şi prosperi traderi de futures pe indicele american S&P500. Louis, de asemenea, apare în rolul de analist financiar pentru agenţiile de ştiri CNN‑FN, Blооmberg TV, CNBC, WebFN, Reuters. El este autorul cărţii “The Day Trader” şi al carţii autobiografice “The Day Trader : From the Pit to the PC”.

În cărţile sale, Louis Borsellino expune cunoştinţele vaste şi experienţa proprie. Ca urmare a vastei experienţe acumulate pe pieţele bursiere, şi în calitate de trader individual, Borsellino atrage atenţia în special asupra psihologiei tradingului şi metodelor de management al capitalului. În cărţile sale el acordă o mare atenţie procesului complex de pregătire şi deschidere a poziţiilor în piată.

„Fiecare tranzacţie trebuie să urmeze ceea ce eu numesc pregătire, ţintă şi lansare“. Indiferent de faptul că tranzactionaţi după o anumită tehnică sau urmând propria analiză, e important ca fiecare tranzacţie să fie împărţită în trei paşi — pregătire, ţintă şi lansare.

• Pregătirea: este primul pas al unei tranzacţii forex. Urmărirea şi analiza graficelor; Determinarea strategiei proprii în cadrul zilei, a preţului de cumpărare/vânzare, nivelele de suport/rezistenţă ale tranzacţiei. Prima etapă include, de asemenea, eliberarea gândurilor care nu sunt legate de trading şi pot împiedica adoptarea obiectivă a unor decizii importante.

• Ţinta: în această etapă urmărim piaţa si perechea forex aleasă, încercând să ne imaginăm scenariile stabilite în prima etapă. De exemplu, dacă am observant un nivel puternic de suport şi piaţa se deschide deasupra acestui nivel, apoi creşte putin, şi începe o mişcare descendentă, atunci în apropierea nivelului de suport suntem pregătiţi să cumpărăm.

• Lansarea: constituie momentul când cele relatate se concretizează într‑o singură acţiune. Am identificat nivelul preţului şi l‑am „fixat”, după care „lansăm”, executăm tranzacţia la un anumit preţ, plasând ordinele Stop Loss şi Take Profit corespunzătoare pe perechea forex identificata anterior. Urmând aceşti trei paşi, elaborăm ceea ce putem numi „planul tranzacţiei”. În opinia lui Borsellino întotdeauna trebuie să avem un anumit plan, să cunoaştem de la inceput punctele de intrare şi ieşire din piaţă. „Aceasta este ceea ce trebuie elaborat, iar banii vor veni ca rezultat“. În afara celor trei paşi menţionaţi la deschiderea tranzacţiei, Louis Borsellino atrage atenţia asupra stării psihice a traderului. În acest scop, el publică în ” The Day Trader” o serie de reguli intitulate „Zece reguli de tranzacţionare”:

1. „Tranzactionaţi Forex pentru succes, nu pentru bani“. Obiectivul dumneavoastră trebuie să fie o tranzacţie corect efectuată. Toţi dorim să prosperăm şi să fim bogaţi, dar obiectivul nostru trebuie să fie succesul.

2. „Disciplina“. Cea mai importantă calitate pe care trebuie s‑o posede traderul este disciplina. Trebuie să stăpânim mintea, corpul şi emoţiile pentru a tranzacţiona cu succes. Puteţi utiliza în mod ideal analiza tehnică, dar fără disciplină va fi foarte greu, chiar imposibil de a efectua tranzacţii profitabile. Traderul disciplinat, indifferent dacă a câştigat sau a pierdut, se poate întoarce la tranzacţionare în ziua următoare.

3. „Cunoaşte‑te pe tine însuţi“. Până la începerea activităţii de trading, trebuie să te cunoşti pe tine însuţi. Să cunoşti dacă eşti acea persoană care poate face faţă riscului sau numai ideea de risc vă dă fiori. Conştientizarea faptului că riscaţi in piața forex proprii bani vă produce insomnii? Dacă da, atunci din punct de vedere al tranzacţionării pe pieţele financiare, pentru dumneavoastră ar fi recomandat un portofoliu diversificat de investiţii cu risc minim. Dar, dacă ajutaţi de disciplină reuşiţi să învingeţi emoţiile, atunci este posibil ca tradingul sa fie activitatea potrivită pentru dumneavoastră. Reţine‑ţi, aici este important să eliminaţi riscul cu ajutorul disciplinei. Este important să înţelegeţi ca nu sunteţi persoana care merge la cazino, mizând şi sperând la un noroc întâmplător. Dacă răspunsul este afirmativ, atunci cea mai bună variantă ar fi o călătorie în Las‑Vegas. Dacă tranzacţiile cu perechi vorex se vor baza pe analiza raţională a situaţiei din piaţă, şi vor fi rezultatul unui plan bine stabilit, atunci trading‑ul este pentru dumneavoastră.

4. „Scăpaţi de propriul ego“. Cel mai rapid mijloc de a încheia propria carieră de trader este să permiteţi ego‑ului intern să vă influenţeze deciziile. Şi, cu cât sunteţi mai prosper ca trader, cu atât va fi mai greu să o faceţi. Dumneavoastră trebuie să impuneţi ego‑ul să tacă pentru a asculta ce spune perechea forex urmărită, să urmaţi ceea ce vă sugerează analiza tehnică şi, pornind de la cum şi ce gândiţi, să actionaţi. Când veţi putea depăşi orgoliul propriu, şi plecaţi capul în faţa capriciilor pieţei, aveţi şansa sa deveniţi un trader de succes. Dar să consideraţi că tranzacţionaţi profitabil fiindcă posedaţi o anumită măiestrie, sau cel mai periculos, ca stapâniţi foarte bine piaţa, poate constitui o cale spre un faliment inevitabil. În acelaşi timp, puteţi fi emoţional atat de fragil, încât tranzacţiile neprofitabile să vă distrugă încrederea în propriile puteri. Când tranzacţionaţi FX, uitaţi de toate acestea. Permiteţi‑vă să ieşiţi rapid din poziţiile negative, chiar dacă poate înseamna o experienţă neplacută, când piaţa vă dovedeşte că nu aţi avut dreptate. Iar când aveţi succes, nu deveniţi euforic, nu‑i permiteţi acestuia să urce la cap.

5. „Când suntem în piaţă, nu se poate vorbi de speranţă, doleanţă sau rugăciune“. Piaţa creşte când sunt mai mulţi cumpărători decât vânzători, şi scade când situaţia este inversă. Piaţa creşte nu pentru că dumneavoastră vreţi, şi scade nu pentru că aveţi o poziţie scurtă şi vă rugaţi. „Eu am văzut foarte mulţi traderi care priveau cu panică la ecranul calculatorului, de fapt ei rugau piaţa să se mişte într‑o direcţie sau alta. Ei se agăţau de poziţiile pierdute şi nu doreau să iasă din ele. Ei sperau, doreau şi se rugau ca piaţa să se întoarcă şi să evolueze în direcţia lor” — spunea Louis Borsellino. Realitatea este pe ecran. Când piaţa atinge nivelul Stop Loss‑ului dumneavoastră, ieşiţi. Chiar dacă piaţa ulterior schimbă directia şi începe să crească, trebuie să vă felicitaţi pentru disciplină.

6. „Lasati profiturile dumneavoastră să crească şi opriţi rapid pierderile“. Stabiliţi riscul pe care vi‑l asumaţi, şi când acesta a fost atins închideţi tranzacţia. Ieşiţi când pierderile dvs. nu sunt mari. Apoi reevaluaţi poziția din piaţa forex şi efectuaţi o nouă tranzactie. Concomitent, lăsaţi profiturile dvs. să crească, dar nu fiţi lacomi. Dacă tranzacţionaţi utilizând analiza tehnică, stabiliţi punctele de intrare şi ieşire până la efectuarea tranzacţiei. Apoi, când semnalele sunt confirmate, închideţi tranzacţia. Atingând profitul urmărit, ieşiţi. Niciodată nu veţi falimenta marcând profitul. Nu fiţi lacomi şi nu vă agăţaţi de o tranzacţie profitabilă mult timp, pentru că piaţa se poate întoarce oricând împotriva dvs.

7. „Să apreciaţi momentul când e de tranzacţionat şi când e de aşteptat”. A vinde/cumpăra în fiecare minut nu este practic imposibil. Dumneavoastră tranzacţionaţi când analiza, sistemul şi strategia vă spun că aveţi posibilitate să cumpăraţi sau să vindeţi. Dacă piaţa nu are o direcţie clară, aşteptaţi până cand se va forma. Fiţi present în piaţă cu mintea, nu cu banii.

8. „Să iubiţi atât tranzacţiile pozitive, cât şi pe cele negative“. Tranzactiile negative sunt cei mai buni profesori pentru tranzacționarea pe Forex pe care ii puteți avea. Obţineţi o tranzacţie negativă când în analiza sau raţionamentele dvs. există anumite lipsuri. Sau poate piaţa n‑a făcut ceea ce aţi aşteptat de la ea. Posibil, Dvs. încercaţi să tranzacţionaţi în faza de străpungere, dar piaţa în realitate se concentrează într‑un range îngust. Sau Dvs. probabil aţi urmărit piaţa, urmând trendul ascendent foarte târziu, când acesta deja a atins apogeul. Când aveţi o tranzacţie pierdută, ceva este în neregulă cu piaţa. Determinaţi obiectiv ce nu a funcţionat, şi dacă este necesar, adunaţi‑vă gândurile şi intraţi din nou în piaţă.

9. „După câteva tranzacţii neprofitabile consecutive, luaţi o pauză“. Folosiţi această pauză pentru a vă calma, linişti, nu vă mai gândiţi la pierderi. Urmăriţi piaţa,, perechile forex, reexaminaţi strategia, apoi reluaţi tranzacţionarea.

10. „Nu trebuie să încălcaţi regulile“. Nu trebuie să încălcaţi aceste zece reguli, dacă doriţi să aveţi succes!

Cel mai important aspect în tehnica de trading a lui Louis Borsellino este analiza „distanţă/intensitate”. Ajutat de experienţa de mai mulţi ani din piaţă, Borsellino a observat dependenţa dintre indicatori şi graficul instrumentului financiar. În acest capitol vom studia corelaţiile dintre graficul pieţei şi mediile mobile (Moving Averages, MA) pe care le analizează.

Borsellino a observat că, în funcţie de grafic şi anumite MA, piaţa se mişcă cu intensitate diferită. Adică, în funcţie de distanţă, se poate vorbi despre supra‑cumpărare sau supra‑vânzare, despre probabilitatea de schimbare a direcţiei sau despre nivelul la care piaţa poate întâlni suport sau rezistenţă.

În analizele sale Louis Borsellino utilizează in special MA de 20, 50 şi 200 perioade, în special pentru graficele futures ai indicilor S&P500 şi NASDAQ. De exemplu, autorul a menţionat că este probabilă o schimbare, dacă NASDAQ se tranzacţionează la o distanţă mai mare de 12% faţă de media mobilă pe 10 zile. Vom încerca să aplicăm această teorie în tradingul pe Forex. Ca exemplu concret vom urmări perechea valutară EUR/USD pe graficul zilnic din 2002. Analizând graficul, vom constata următoarele: după o mişcare amplă într‑o anumită direcţie, în 81% dintre cazuri a urmat o corecţie sau schimbarea direcţiei preţului, după ce perechea valutară a efectuat o fluctuaţie de aproximativ 6% în direcţia opusă, apropiindu‑se de media mobilă pe 200 zile. Aceasta înseamnă că, pentru perioada evaluată nivelul de supra‑cumpărare poate fi determinat după ce mişcarea va depăşi 6%, piaţa începe să piardă din putere şi este probabilă o schimbare a direcţiei trendului. După trecerea pragului de 6%, pe parcursul corecţiei ulterioare, piaţa a întâlnit un nivel de suport în zona 1,5‑3,0% în mai mult din 75 % din cazuri. Acest fapt ne permite să afirmăm că în cazul unui trend ascendent/ descendent orice corecţie se finalizează aproximativ în această zonă, după ce trendul se stabilizează.

Aplicaţie practică pentru tranzacționarea pe Forex: indiferent în ce faza a trendului se află piaţa, această strategie se poate utiliza în următorul mod: dacă observăm o creştere puternică ce depăşeşte limita indicată de 6 %, atunci rezultă că piaţa la aceste nivele se află în zona de supra‑cumpărare. Doar acest semnal nu poate constitui un motiv pentru vânzare, e necesar să aşteptăm un semnal concret de la alte elemente de analiză. Observăm că după trecerea acestui prag de 6% se formează o figură de schimbare a direcţiei, însoţită de divergenţa indicatorilor. Ca urmare această figură are o mai mare importanţă decât dacă s‑ar fi format la o distanţă mai mică de 6% de media mobilă. Şi invers — dacă figura cu caracter dublu (fie de continuare sau de întoarcere) este formată până la un nivel de 6 % (de exemplu, între 3 şi 4 %) — atunci cu o mare probabilitate această figură va fi de continuare.

Este posibilă şi utilizarea concomitentă a mai multor medii mobile (pot fi setate in metatrader 4), în majoritatea cazurilor trei, ce indică cele trei tipuri de trend. Ca exemplu considerăm mediile mobile de perioade 200, 50, 20. Toate trei indică direcţia trendului. Verificările din trecut ne oferă următoarele raporturi:

MA 200 — 6%

MA 50 — 3%, 3,5%

MA 20 — 2%

Dacă observăm următorul scenariu: mişcarea preţului unei perechi forex efectuează o corecţie la nivelul de 5% de la MA 200, piaţa reia mişcarea după această corecţie şi trece limita de 6%. Acum este necesar să aşteptăm până când vor fi atinse alte două intervale ale MA 50 şi MA 20, după care va urma o nouă corecţie sau chiar schimbarea de direcţie a mişcării. Dacă vom cerceta şi datele despre faptul în ce diapazon corecţia se termină şi piaţa îşi reînnoieşte mişcarea, atunci vom putea concluziona despre varianta posibilă de dezvoltare a situaţiei. Cu alte cuvinte, să trasăm graniţele acestei mişcări. Analiza distanţei dintre grafic şi media mobilă constituie o metodă adecvată pentru combinarea cu aproape toate strategiile şi metodele de tranzacţionare. Nu se poate afirma cu siguranţă că piaţa în urma unei corecţii de N pips faţă de o anumită MA, imediat va continua mişcarea în direcţia iniţială (până la corecţie). De aceea stabilim zone în care probabil apar nivele de suport sau rezistenţă. Încă un aspect important reprezintă faptul că aceste zone sunt diferă în funcţie de instrumentul financiar şi tipul pieţei. Înaintea utilizării unor asemenea tehnici, trebuie studiat instrumental tranzacţionat (forex, acţiuni, futures), pentru a determina ce medii mobile oferă cele mai clare semnale şi la ce distanţă.

Pentru a incerca FARA RISCURI tranzactionarea online, deschideti un Forex Cont Demo

sau tranzactionati pe un Forex Cont Real pentru rezultate reale.

TODAY TREND PENTRU PIATA FOREX

Acest indicator oferă informaţii despre direcţia curentă şi semnale pentru cumpărare, vânzare, stabilirea nivelelor Stop Loss şi Take Profit.

Trend Scalp este indicatorul construit din două linii, a căror intersecţie reprezintă semnalul de cumpărare sau vânzare. În fig. 118 pe graficul perechii valutare forex GBP/USD de 15 min, sunt arătate semnale de cumpărare sau vânzare ale indicatorului Trend Scalp.

SUPER SIGNALS ÎN FOREX

Semnalele acestui indicator sunt reprezentate de săgeţi care apar pe grafic. Când săgeta este orientată în sus, cumpărăm, când este în jos — vindem. Semnalele acestui indicator sunt destul de rapide şi se poate întâmpla ca după semnal piaţa să evolueze în direcţia nedorită. În acest caz indicatorul schimbă semnalul său.

Adepţii scalpingului încearcă să facă ceea ce fac dealerii în centrele de tranzacţionare bursiere, după cum a spus Luis Borsellino, renumitul trader, expert în tranzacţionarea contractelor futures pe indici. În acest context, menţionăm că tehnica scalping nu este recomandată traderilor începători. Este nevoie de multă experienţă şi viteză de reacţie înainte de aplicare.

X şi Zero (POINT & FIGURES — P&F) PENTRU FOREX

Este o tehnică foarte veche şi populară de tranzacţionare pe pieţele financiare, care utilizează în analiză doar preţul, fără a acorda atenţie timpului. Graficul este construit cu două simboluri — X şi 0. Prin X se reprezintă creşterea, prin 0 — scăderea. Scala de timp în astfel de grafice poate lipsi.

Să analizăm logica acestei strategii pentru piața Forex.

Localizarea acestor simboluri depinde de concordanţa a două semnificaţii: pasul şi reversul. Pasul arată ce simbol trebuie scris la schimbarea preţului. Reversul se foloseşte pentru schimbarea lui X cu 0 şi invers. Dacă pasul este egal cu 10 pips şi se termină mişcarea descendentă, atunci momentul reversului va fi egal cu 15 pips (scriem primul X). Următorul X poate fi desenat când piaţa va creşte cu 10 pips. Pentru a schimba X cu 0, este necesară o scădere cu 15 pipsi, atunci punem 0. Pentru următorul 0 va fi nevoie de o scădere cu 10 pipsi.

Graficul P&F va arăta în felul următor:

Х 0

Х 0Х

Х — semnal de cumpărare 0Х0Х

Х Х Х 0Х0Х0

Х0Х0Х 0 0 0

Х0Х0 0 — semnal de vânzare

Х0Х 0

Х0 0

Х

În schema de sus observăm semnale de cumpărare sau vânzare. Acesta constituie străpungerea modelului complex al pieței forex. La o singură străpungere mărim sau închidem poziţia.

Х Х

Х0Х0

Х0 0

Х 0 — închidem poziţia

Х

Х

Х — mărim poziţia

Х Х

Х0

Х — semnal cumpărare

Х Х Х

Х0Х0Х

Х0Х0

Х0Х

Х0

În platforma de tranzacţionare MetaTrader 4 care aplică automat indicatorul P&F în grafic (fig. 120 forex eur/usd)

PATTERN RECOGNITION PENTRU FOREX

Este indicatorul care determină automat figurile preţului utilizând teoria lumânărilor japoneze. În corelaţie cu figurile, indicatorul arată semnale de cumpărare şi vânzare.

ALL USD PAIRS PENTRU FOREX

Este un indicator care prezintă într‑un singur grafic evoluţia principalelor perechi valutare raportate la dolarul SUA (EUR/USD, USD/CAD, GBP/USD, AUD/USD, USD/JPY, USD/CHF).

La acest grafic este important momentul în care toate perechile valutare se apropie şi se intersectează. În fig. 122 (forex eur/usd) este indicat un astfel de moment, după care urmează mişcări puternice.

I-SESSION PENTRU FOREX

Este un indicator care reflectă zilnic durata sesiunilor de tranzacţionare ale pieței forex — asiatică, europeană şi americană. Arată intervalul de preţuri obţinut în timpul acestor sesiuni. Utilizând acest indicator, ne orientăm în funcţie de volatilitatea din timpul sesiunilor pieței forex, urmărind începutul şi sfârşitul unei anumite sesiuni de tranzacţionare (orarul sesiunilor constituie unul dintre parametrii construiţi de indicator).

Indicatorul este aplicat pentru a ne orienta în extensiile şi retragerile Fibonacci (fig. 123, perechea forex gbp/usd), proiectate în intervalul de preţuri determinat de sesiunea de tranzacţionare.

FOREX MARKET PROFILE

Acest indicator apreciază volatilitatea din piaţă. Volumele înalte ale tranzacţiilor indică zonele în care au fost încheiate cel mai mare număr de tranzacţii. Nivelul preţului instrumentului forex cu cel mai mare număr de tranzacţii se numeşte moda (în statistică prin acest termen sunt numite valorile ce se întâlnesc cel mai des în setul de date) intervalului valoric zilnic şi este perceput ca un nivel important ce îndeplineşte rol de suport sau rezistenţă. Zonele preţului ce corespund volumului redus, sunt recepţionate drept nivele ce pot fi depăşite cu uşurinţă.

În exemplul prezentat (fig. 124, forex eur/usd) observăm că pe 29 august Market Profile a indicat cel mai înalt volum (moda) la nivelul 1,3595. În ziua următoare, în prima parte a zilei, preţul a crescut, trecând uşor de nivelul 1.3640‑1.3595, iar volumul reflectat este relativ mic şi s‑a oprit la nivelul

1,3595 (moda), unde a fost înregistrat cel mai mare volum de tranzacţii din piața Forex în ziua anterioară. Acest nivel acţionează ca suport şi preţul creşte.

Pentru a incerca FARA RISCURI tranzactionarea online, deschideti un Forex Cont Demo

sau tranzactionati pe un Forex Cont Real pentru rezultate reale.

Benzile Bollinnger (BOLLINGER BANDS) pentru piața forex

Benzile Bollinnger (Bollinnger Bands) este indicatorul creat de John Bollinger şi este unul dintre cele mai populari indicatori ce analizează canalele de preţ. El nu este doar un indicator util, dar poate fi utilizat şi ca un sistem de tranzacţionare, deoarece oferă toate semnalele necesare pentru a închide sau deschide poziții pe instrumentele pieței forex.

Indicatorul este alcătuit din trei curbe care formează un canal în jurul evoluţiei preţului. Acestea sunt:

• SMA cu 20 de perioade, care se numeşte Middle Bollinger Band

• Upper Bollinger şi Lower Bollinger Band, ce reprezintă o abatere — standard a mediei de 20 perioade.

În funcţie de mişcarea pieţei aceste curbe se îngustează sau se lărgesc. Când curbele sunt aproape una de alta, aceasta înseamnă că piaţa acumulează putere. Această energie se eliberează când preţul de închidere va străpunge una din cele două curbe externe (abateri standard). Străpungerea curbei de sus este semnal de cumpărare, străpungerea celei de jos — semnal de vânzare.

Următoarea mişcare după străpungere se dezvoltă în imediata apropiere a liniei străpunse. Dacă perechea forex respectiva după corecţie atinge SMA 20, este un semnal pentru deschiderea unor noi tranzacţii, deoarece media mobilă joacă rol de suport (la cumpărare) şi rezistenţă (la vânzare).

Închidem poziţia când preţul străpunge curba SMA 20 la închidere. Aceasta se întâmplă dacă, după atingerea unei curbe (de sus sau de jos), piaţa va împing şi va străpunge curba medie (SMA 20), atunci probabilitatea de a atinge curba opusă este foarte mare. De exemplu, după ce perechea forex a atins curba de sus, a revenit şi preţul de închidere a intersectat SMA 20, piaţa se întoarce şi atinge curba de jos. În fig. 108 este indicată prin punctele 1 şi 2.

Benzile Bollinnger sunt un indicator care urmăreşte trendul. După cum observăm pe graficul din fig.108 (perechea forex Gbp/Usd), acesta este eficient pe pieţele cu volatilitate înaltă.

SILVER CHANNELS PENTRU PIATA FOREX

Silver Channels este compus din 8 linii ce împart intervalul de evoluţie a preţului în canale corespunzătoare. Fiecare dintre aceste nivele este considerat critic. Când preţul atinge canalul extern, piaţa se află temporar în starea de supra‑cumpărare sau supra‑vânzare (vezi fig 109, perechea forex Gbp/Usd).

SHI CHANNEL TRUE PENTRU PIATA FOREX

Shi Channel True pentru piata forex este un indicator ce reflectă canalele preţurilor dinamice, indicând direcţia actuală a preţului. Se utilizează când piaţa nu are o direcţie clar exprimată. În acest moment indicatorul oferă o idee aproximativă despre starea pieţei (figura 110, Gold).

DPO — DETRENDED PRICE OSCILLATOR PENTRU PIAȚA FOREX

DPO este un indicator utilizat în determinarea ciclului pieţei şi a stării de supra‑cumpărare şi supra‑vânzare a preţului. Principiul de construire al indicatorului este relativ simplu şi este asemănător cu al indicatorului clasic Momentum. Se utilizează linia mobilă centrală MA, cu o anumită perioadă X (cea mai utilizată este 14 sau 20), care este deplasată înapoi cu X/2+1 perioade. După care din datele MA se deduc preţurile de închidere. Ca rezultat se obţine un oscilator care intersectează linia zero în sus (când începe trendul ascendent) sau în jos (descendent).

DPO reflectă cu exactitate momentele de schimbare a trendului (fig. 111, perechea Forex Gbp/Usd H4), atunci când are loc străpungerea liniei zero. Apariţia divergenţei este un semnal ce anticipează o schimbare a trendului. Ciclurile în evoluţia preţurilor reprezintă intervale egale de timp, în cadrul cărora au loc schimbări esenţiale ale direcţiei. În timp ce majoritatea metodelor indică direcţia şi mărimea aproximativă a următorului val, analiza ciclurilor indică momentul de schimbare a direcţiei pieţei. De obicei ciclurile se formează între două minime (vezi. fig. 112, perechea forex Eur/Jpy), dar se pot forma şi între maxime (la evoluţia descendentă). Această perioadă temporară se măsoară şi se proiectează în grafic pentru câteva cicluri ulterioare (presupunem că în zona delimitării ciclului este probabilă schimbarea direcţiei pietei forex). Nu este necesar ca direcţia de schimbare în zona delimitării ciclului să coincidă, este posibil ca după un minim în următoarea perioadă să se formeze un maxim. Pentru a interpreta ciclul ca un indicator util, este suficient ca în zonele acestuia (+/‑ câteva bare) să înregistrăm o schimbare importantă în preţul perechii forex tranzacționate.

Când ciclul de preţ coincide cu ciclul evidenţiat de indicatorul DPO, atunci vom aprecia ciclul ca fiind corect (activ).

ADX (AVERAGE DIRECTIONAL MOVEMENT INDEX) PENTRU PIAȚA FOREX

Acest indicator a fost elaborat de Welles Wilder la mijlocul anilor 70 ai secolului XX, ca o completare adusă indicatorului Parabolic SAR. Se utilizează pentru măsurarea intensităţii mişcării pieţei. La baza lui stă indicatorul de direcţionare a mişcării +DM şi ‑DM. Determinarea direcţiei mişcării are loc prin compararea intervalului de preţ din trecut cu cele din prezent. Cea mai mare parte a intervalului zilei de azi, separat de cel de ieri, ne arată direcţia mişcării (DM). Următoare etapă o constituie determinarea ADX (vezi. fig. 113, perechea forex Gbp/Usd).

Când linia principală ADX urcă de la un nivel minim, de exemplu 20 sau 25, este foarte probabilă începerea unui trend nou. Prin urmare, dacă + DM intersectează ‑DM de jos în sus, este recomandată intrarea long în piaţă. Cât timp creşte ADX, pe piaţă se formează un trend evident şi putem menţine poziţia deschisă. După atingerea punctului maxim, când ADX începe să scadă, se consideră că evoluţia preţului este incertă şi probabil urmează o corecţie. Este momentul favorabil pentru fixarea profitului, nu pentru deschiderea unor noi poziţii.

PARABOLIC SAR

Sistemul parabolic a fost creat de Welles Wilder la mijlocul anilor 70 ai secolului trecut. Indicatorul încearcă să recunoască momentele potrivite de închidere a unei poziţii şi deschiderea alteia, în sens opus (SAR provine de la — Stop and Reversal). După caracteristici, indicatorul este asemănător mediilor mobile, dar cu accelerare diferită. În calitate de sistem de tranzacţionare este aplicat pe pieţele cu trenduri bine exprimate. Regula de bază: Cât timp piaţa este în creştere, trebuie urmat trendul cu poziţia lungă deschisă şi mutat numai nivelul Stop Loss, iar când direcţia se schimbă, deschidem poziţie scurtă, şi urmărim evoluţia schimbând nivelul Stop Loss. Este recomandat utilizarea stop loss‑ului mobil (Trailling Stop, disponibil in platforma metatrader 4). Parabolic Sar urmează exact mişcarea din piaţă, dar când are loc corecţia, nu se apropie rapid de preţ, ci scade tempoul de accelerare. Această particularitate caracteristică ne oferă deseori posibilitatea de a rămâne în trend cât mai mult timp.

În fig. 114 (perechea forex Usd/Jpy H1) este prezentat un exemplu de tranzacţionare utilizând Parabolicul. În partea stângă a graficului, după semnalul de vânzare, are loc o corecţie ascendentă. În acest moment preţul se apropie de punctele indicatorului, dar nu le străpunge. Astfel, modificând nivelul Stop Loss după Parabolic, obţinem 60 de pips profit. Când piaţa schimbă direcţia (va activea Trailing Stop), recomandăm deschiderea unei poziţii long care urmează trendul nou format. Punctul iniţial, când piaţa îşi schimbă direcţia, constituie minimul sau maximul mişcării anterioare.

P/t+1/=Pt*(EP -Pt), unde:

Pt — preţul curent de închidere a barei.

Pt+1 — preţul de închidere a următoarei bare.

ЕР — preţul maxim, atins din momentul cumpărării, sau preţul minim, atins din momentul vânzării.

AF — coeficientul de mediere, ce determină viteza cu care indicatorul urmăreşte evoluţia pieţei. El depinde de numărul noilor maxime din momentul cumpărării sau noilor minime din momentul vânzării.

ICHIMOKU KINKO HYO PENTRU PIAȚA FOREX

Indicatorul Ichimoku este utilizat pentru determinarea trendului pieţei, a nivelelor de suport şi rezistenţă, precum şi a semnalelor de tranzacţionare. Indicatorul are patru intervale de timp, care sunt exprimate prin linii separate:

а) Tenkan-Sen — arată valoarea medie a preţului într‑un interval de timp.

b) Kijun-Sen — indică valoarea medie a preţului în ultimul interval de timp. La intersecţia acestor două linii Sen apare semnalul de deschidere a poziţiilor.

с) Senkou-Span-A — este distanţa medie între două linii deplasată înainte cu o perioadă egală cu al doilea interval de timp.

d) Senkou-Span-B — indică valoarea medie a preţului într‑un interval de timp al trendului. Aceste linii Span sunt evidenţiate în grafic şi se numesc nori. Când preţul este în nori, limitele lui sunt considerate nivele de suport şi rezistenţă. Dacă Span este intersectat de sus în jos, atunci este semnal de vânzare; în caz invers — de cumpărare.

е) Chinkou Span — este valoarea medie a preţului, deplasat înapoi cu o anumită perioadă. Este utilizat pentru confirmarea semnalelor de bază (intersecţia Tenkan‑Sen şi Kijun‑Sen) prin intersectarea preţurilor anterioare în aceeaşi direcţie.

fig 115, perechea forex Eur/Usd H4

TRIGGER LINES PENTRU PIAȚA FOREX

Următorul indicator pe care îl vom analiza este Trigger Lines. Este alcătuit din două linii, a căror intersecţie generează semnal de cumpărare sau vânzare. Dacă, după intersecţie liniile devin albastre, este semnal de cumpărare. Dacă liniile devin roşii, este semnal de vânzare. Acest indicator se utlizează pe pieţele foarte volatile cum ar fi piata forex pe intervale de timp intraday (5 -30 minute). Vezi fig. 116, perechea forex Eur/Usd daily.

Următorii doi indicatori pe care îi vom analiza, aparţin grupului indicatorilor de scalping. Traderul care aplică metoda scalpingului este un speculant ce efectuează, pe parcursul unei sesiuni de tranzacţionare, numeroase tranzacţii de cumpărare sau vânzare cu scopul obţinerii profitului din fluctuaţiile de scurtă durată ale preţului. Indicatorii corespund tranzacţionării pe termen scurt şi sunt aplicaţi pe pieţele foarte volatile, unde sunt fluctuaţii mari în timp scurt.

Pentru a incerca FARA RISCURI tranzactionarea online, deschideti un Forex Cont Demo

sau tranzactionati pe un Forex Cont Real pentru rezultate reale.

NEW MACD PENTRU FOREX

Indicatorul New MACD reprezintă o combinaţie a indicatorilor MACD şi OSMA în unul singur (fig. 101, perechea forex Gbp/Usd H4). Se obţine oscilatorul care ne indică în acelaşi timp tendinţele pe termen scurt şi lung pentru piața forex. Linia principală şi de semnal MACD este exprimată de două curbe care se situează lângă nivelul zero, iar indicatorul OSMA se reflectă sub forma histogramei. În exemplul prezentat observăm cum înaintea semnalului de bază (intersectarea liniilor), histogramele formează o divergenţă evidentă.

MACD 4Н PENTRU FOREX

Acesta este încă un indicator care anticipează mişcarea MACD‑ul obişnuit în graficul de patru ore, indiferent de perioada de timp a graficului preţului (fig. 102 perechea Forex Gbp/Usd ). Astfel, observăm schimbările de scurtă durată (la momentul actual) şi în acelaşi timp să urmărim dezvoltarea tendinţei pe termen lung. În fig. 102 este prezentat un exemplu de indicator pentru graficul de o oră (H1) pe perechea forex Lira Dolar. După emiterea de către indicatorul MACD 4H a semnalului de vânzare, preţul străpunge de două ori MA34 şi induce traderul în eroare, dacă acesta consideră că aici este un semnal pentru un eventual trend ascendent. Histogramele MACD 4H în scădere confirmă tendinţa descendentă, şi putem percepe aceste creşteri drept puncte convenabile pentru deschiderea poziţiilor scurte la preţuri mai mari.

COMMODITY CHANNEL INDEX (CCI) PENTRU PIAȚA FOREX

Indicele Canalului de Mărfuri (CCI) a fost descris pentru prima dată de Donald Lambert în numărul din octombrie 1980 al revistei Commodities. Rolul indicatorului este de identificare a direcţiilor de mişcare ciclică a instrumentelor financiare. Indicatorul poate fi aplicat la identificarea momentului când piaţa se găseşte în stare de supra‑cumpărare şi supra‑vânzare.

Se calculează după următoarea formulă:

unde:

Tp (Typical Price) = H+L+C/3

SMA ‑Media Mobilă Simplă

Mean Deviation — deviaţia medie de la Tp

Mişcarea indicatorului poate fi analizată în trei zone:

• Mai jos de ‑100

• Între ‑100 şi +100

• Mai sus de +100

În cea mai mare parte a timpului piaţa se mişcă între liniile — 100 şi + 100. Dacă valoarea depăşeşte +100 instrumentul financiar este supra‑cumpărat, iar când depăşeşte valoarea ‑100 este supra‑vândut.

Semnal de cumpărare este momentul în care indicatorul trece din starea de supra‑vânzare (mai jos de ‑100) la un nivel superior. Semnal de vânzare este momentul în care indicatorul trece din starea de supra‑cumpărare (mai sus de + 100) la un nivel inferior. Pentru CCI este importantă formarea divergenţei (vezi fig. 103, perechea forex Eur/Usd, daily).

STOCHASTIC PENTRU PIAȚA FOREX

Indicatorul Stochastic creat în anii 50 ai secolului trecut de către George Lane, este unul dintre cei mai populari oscilatori. El este utilizat de traderi pentru identificarea semnalelor de tranzacţionare. În cazul unui trend ascendent indicatorul arată capacitatea cumparătorilor de a închide piaţa aproape de limita maximă a variaţiei zilnice (preţul Close să fie cât mai aproape de preţul High) sau a vânzătorilor — aproape de limita minimă (preţul Close să fie cât mai aproape de Low) în cazul unui trend descendent.

Rolul lui este evidenţierea tendinţei pe termen scurt. Se poate spune că indicatorul reflectă ritmul de mişcare al preţurilor.

Indicatorul Stochastic este alcătuit din doi parametri: %К şi %D.

%K = [(Ct – L5)/(H5 – L5)]*100

Ct — preţul de închidere a barei curente;

L5 — minimul ultimelor 5 bare;

H5 — maximul ultimelor 5 bare.

A doua curbă %D reprezintă media mobilă pe 3 perioade a lui %K. Când ea intersectează %K, obţinem semnal de schimbare a direcţiei trendului. %D=(CL 3/HL3)*100 CL3 este suma a trei zile (Ct‑L5), iar HL3 — a trei zile (H5‑L5). Oscilatorul construit în acest mod evoluează în intervalul de la 0 la 100. Când indicatorul depăşeşte nivelul de 20 avem semnal de cumpărare, iar când coboară sub nivelul de 80 de vânzare. Zonele peste 80 şi sub 20 se percep ca supra‑cumpărare (Overbought) şi supra‑vânzare (Oversold). Când instrumental financiar este supravândut, entuziasmul vânzătorilor scade şi este posibilă o creştere a preţului. Pentru a avea siguranţa începerii unei mişcări ascendente semnalul de cumpărare trebuie să străpungă nivelul 20.

Fig. 104 (Eur/Jpy forex, h4) este un exemplu de tranzacţionare utilizând indicatorul Stochastic. În cazul unei fluctuaţii puternice a preţului, liniile oscilatorului ating rapid nivelul de 80 respectiv de 20. În timpul unui trend puternic, indicatorul poate rămâne mult timp în stare de supra‑cumpărare (mai sus de 80) sau supra‑vânzare(mai jos de 20). De aceea nu este recomandată închiderea imediată a poziţiilor. De multe ori ultima fază a trendului se termină cu o mişcare puternică în direcţia acestuia. În exemplul prezentat, după semnalul de vânzare (la mijlocul graficului), indicatorul atinge nivelul 20 când este la jumătatea mişcării descendente. În exemplul nostrum nivelul rezonabil pentru închiderea poziţiei scurte este atunci când apare semnalul de cumpărare.

DS STOCHASTIC PENTRU FOREX

Acest indicator are unele caracteristici asemănătoare celui Stochastic Simplu, dar în acelaşi timp încearcă să cuprindă tendinţe pe termen mai lung. Regulile de aplicare sunt aceleaşi ca şi la indicatorul Stochastic Simplu, doar că acesta este mai relevant pe graficul cu perioadă mare. Per total, indicatorul reprezintă un oscilator care urmează mişcările pieţei oferind semnale cu ajutorul intersectării a două linii (ca în cazul Stochastic, %K şi %D). Caracteristicele specifice lui DS Stochastic constau în faptul că zonele din afara intervalului 30‑70, indică foarte bine supra‑cumpărarea şi supra‑vânzarea .(vezi fig.105, perechea forex usd/chf h4).

Dacă se formează un semnal pentru vânzare (intersectarea liniilor) mai sus de nivelul 70, atunci potenţialul mişcării este mai mare decât dacă intersectarea apare la un nivel intermediar. Utilizând indicatorul, este necesar să urmărim mişcarea pe grafic în întregime. De multe ori, după formarea semnalului, preţul instrumentului forex evoluează în direcţia semnalului. Dacă apare o corecţie indicatorul stagnează la nivelul 50, iar după terminarea corecţiei continuă în direcţia mişcării.

RELATIVE STRENGTH INDEX (RSI) PENTRU FOREX

Indicatorul RSI, creat de Wells Wilder, este a unul dintre cei mai folosiţi în evaluarea mişcării pieţei forex dar si a altor instrumente financiare.

RSI este calculat în modul următor:

unde:

RS=(preţul mediu — Up Close) / (preţul mediu — Down Close) pentru perioada dată.

RSI Standard — este un RSI de 14 perioade cu trei linii principale: 30, 50 şi 70. În dependenţă de aceste linii, se formează două zone de supra‑cumpărare (mai sus de 70) şi supra‑vânzare (mai jos de 30).

RSI indică următoarele semnale:

• Semnal de cumpărare apare când indicatorul intersectează linia 30 de jos în sus, adică iese din zona supra‑vânzării. Semnal de vânzare este atunci când indicatorul intersectează linia 70 de sus în jos (adică iese din zona supra‑cumpărării). Aceste semnale sunt mult mai importante decât străpungerea liniei de mijloc (50).

• Străpungerea liniei de mijloc (50) — semnal pentru cumpărare se formează când indicatorul intersectează linia 50 de jos în sus. Şi invers — semnal de vânzarea este când indicatorul intersectează linia de sus în jos.

Pentru RSI este foarte importantă formarea divergenţei şi străpungerea liniei de trend a indicatorului. Aceste linii ale trendului sunt foarte importante în cazul în care RSI îngheaţă la linia 50, ce confirmă consolidarea preţului.

WILLIAMS’ PERCENT RANGE PENTRU FOREX

Williams’ Percent Range este un indicator tehnic dinamic, care arată starea supra‑cumpărării şi supra‑vânzării în piața forex.

El este calculat după următoarea formulă:

%R = (HIG H(i-n)-CLO SE)/(HIG H(i-n)-LOW(i-n))*100,

Unde:

CLOSE — preţul de închidere a zilei curente

HIGH (i‑n) — preţ maxim pentru n perioade

LOW (i‑n) — preţ minim pentru n perioade

Indicatorul are două nivele: ‑20 şi ‑80. Dacă indicatorul în momentul curent se află mai sus de ‑20, aceasta înseamnă că piaţa se găseşte în zona de supra‑cumpărare. Identic, dacă indicatorul este mai jos de ‑80, piaţa este în zona de supravânzare. Semnal de cumpărare este atunci când indicatorul străpunge linia ‑80 de jos în sus şi părăseşte zona de supra‑vânzare (fig. 107, perechea forex eur/usd zilnic). Semnal de vânzare apare atunci când indicatorul străpunge linia ‑20 de sus în jos şi părăseşte zona de supra‑cumpărare). După semnalul de vânzare, dacă indicatorul revine în zona de supra‑cumpărare, este preferabil să închidem poziţia.

Pentru a incerca FARA RISCURI tranzactionarea online, deschideti un Forex Cont Demo

sau tranzactionati pe un Forex Cont Real pentru rezultate reale.

FIGURI PROPORŢIONALE PE VALURI PENTRU PIAȚA FOREX

În anii ’30 ai secolului XX, H.M.Gartley (în „Profits In The Market”) descrie un şir de figuri des întâlnite pe pieţele financiare. Mai târziu acestea devin populare datorită lui Larry Pesavento şi Scott Carney. Figurile proporţionale pe valuri apar în graficele unde nivelele Fibonacci sunt bine evidenţiate, după apariţia cărora urmează o schimbare a direcţiei preţului. Acestea se utilizează pentru a determina punctele potenţiale de intrare în piaţa forex. Dacă aplicăm termenii din teoria valurilor, atunci majoritatea acestor figuri reprezintă combinaţii ale corecţiilor sau formaţiuni de epuizarea trendului, după care, de obicei, urmează o mişcare puternică în direcţia opusă. Ele pot fi deseori observate pe pieţele financiare și forex.

Fluturele (Butterfly) – cea mai cunoscută figură a pieței forex

După un impuls puternic într‑o anumită direcţie, de exemplu ascendentă (figura 101, punctul A), se dezvoltă o corecţie sub forma de zig‑zag. Prima mişcare de la valul principal atinge nivelul de la 50% până la 61,8% din corecţie (punctul B), după care evoluţia este ascendentă (direcţia valului de bază — punctul C), care ajunge la 61,8% din primul declin. Aici are loc o nouă corecţie care formează o spirală(punctul D), şi corecţia atinge zona 61,8% — 76,4% din lungimea valului A. Concomitent se formează două triunghiuri care au un punct comun B. Aceste triunghiuri creează o figură asemănătoare unuifluture, care dă numele acestei figuri (Butterfly). Avantajul acestui model îl constituie formarea punctului D (zona 61,8 —76,4%) cu un potenţial mare de profit şi risc minim. Dacă piaţa în această zonă va evolua în direcţia valului principal, atunci va urma o mişcare puternică ascendentă cu ţinta minimă la nivelul punctului A.

În practică figura este des întâlnită pe diferite intervale de timp (forex m5, m15, m30, h1, h4… ). Nu contează dacă figura se referă la valul doi sau patru, sau la un zigzag — în toate cazurile posibile potenţialul în punctul D este semnificativ. Desigur este obligatorie plasarea ordinelor Stop Loss.

Pe graficul forex GBP/USD de o oră, este prezentată figura Fluture, format în perioada 01 — 09 mai. În data de 09 mai corecţia ajunge la 62% (nivelul psihologic 2.0000) şi figura este completă în punctul D, ce reprezintă un semnal puternic de vânzare. Pe 15 mai este atinsă ţinta la 1,618 fibo, stabilită de linia AD la nivelul preţului de 1.9750. În afara variantei clasice, întâlnim şi alte forme ale figurii, numite Racşi Liliac.

Figura Rac (Crab)

Caracteristica acestei figuri este intervalul de preţ îngust spre punctual D, de schimbare a direcţiei. Punctul D reprezintă proiecţia 1,618 din linia XA şi lăţimea valului ВС (2,236; 2,618 sau 3,618). De obicei figura stabileşte cu exactitate punctul de schimbare a direcţiei şi necesită un nivel minim pentru Stop Loss.

Figura „Liliac” pentru forex

Pentru această figură este caracteristică corecţia până la 0,886 din lungimea valului XA, cu ajutorul căruia determinăm zona potenţială de schimbare a direcţiei (punctul D). Evoluţia din punctul B trebuie să fie mai mică de 0,618 (aprox. 0,50 sau 0,382 din XA). Proiecţia BC pentru punctual D este de obicei de la 1,618 până la 2,618.

În majoritatea figurilor de tip Fluture observăm o anumită proporţie (1,27; 1,382; 1,618), sau valurile AB şi CD sunt egale, ceea ce reprezintă confirmarea figurilor.

Egalitatea valurilor în timpul unei corecţii este întâlnită frecvent şi poate fi aplicată în anticiparea viitorului nivel de schimbare a direcţiei (punctul D). În fig. 90 pe graficul perechii valutare GBP/USD, este prezentat un model ce demonstrează că momentul potrivit pentru cumpărarea unei perechi forex apare atunci când a doua undă descendentă CD are lungimea egală cu prima undă (AB).

Figura 5‑0 reprezintă un caz deosebit de egalitate a lungimii valurilor AB şi CD.

Figura 5‑0 este formată în timpul unei evoluţii descendente. În punctual B se formează un minim marginal, după care urmează o creştere bruscă a preţului (din punctul D). Semnalul este dat de creşterea puternică din punctul B (1,618 — 2,236) şi formarea punctului D ce reprezintă o corecţie de 50% din BC. O caracteristică a acestei figuri constă în faptul că fiecare mişcare se încheie la un nivel de 1,27 sau 1,618. În plus, în figură observăm o simetrie în dinamica evoluţiei pe diferite perioade de timp. Semnalele acestei figuri, de regulă, urmăresc un profit mare şi deseori după ele urmează o schimbare de lungă durată a direcţiei trendului. Din punct de vedere al analizei valurilor, aceste figuri reprezintă Diagonale Finale (Ending Diagonals) sau impulsul de final.

Aceste figuri, de obicei, arată încetinirea evoluţiei şi anticipează o schimbare puternică a direcţiei preţului. Observăm un potenţial ridicat al profitului la formarea acestor figuri, care apar la sfârşitul unui trend important. În fig. 94 este prezentat un exemplu al acestei figuri pentru perechea valutară forex GBP/USD. Din grafic observăm că fiecare impuls formează un nou maxim,dar nu reprezintă un val ascendent. Acesta este un indiciu că entuziasmul cumpărătorilor scade şi urmează o schimbare a direcţiei de trend.

Figurile, de obicei, sunt uşor de identificat şi reprezintă indicatori ce oferă posibilităţi bune de tranzacţionare.Pentru a recunoaşte uşor figurile şi a utiliza semnalele, este necesar să urmărim periodic corelaţiile dintre valuri. O prioritate, în acest caz, o are indicatorul ZUP. Acesta calculează toate raporturile dintre valuri, care formează situaţia curentă a pieţei la utilizarea indicatorului ZigZag în forex.

Din fig. 95 (forex eur/usd h4) observăm cât de uşor şi din timp putem identifica modelele cu ajutorul indicatorului ZUP. În acest caz avem figura ce corespunde caracteristicilor modelului Liliac. Prima corecţie descendentă ajunge aproximativ la nivelul 0.382 (0.36), iar a doua — la nivelul 0.66, unde apare momentul oportun de cumpărare.

Analiza proporţională măsoară mişcările preţului şi este recomandat ca toţi participanţii la tranzacţionare să o cunoască. Ca trader profesionist pe forex, este importantă înţelegerea nu doar a direcţiei viitoarei mişcări, dar şi limitelor acesteia. În caz contrar, riscăm să nu obţinem profitul maxim posibil sau, ezitând, să ratăm momentul oportun de intrare sau ieşire din piaţă. Metodele de determinare a nivelelor‑cheie sunt foarte diferite, dar ne vom opri la cele mai cunoscute şi eficiente. Cu mai mult de o sută de ani în urmă, brokerii burselor de valori au descoperit regula retragerii (Retracement). Ei au observat că, atunci când piaţa a efectuat o mişcare puternică într‑o direcţie, de regulă, următoarea mişcare în direcţia opusă (corecţia) se opreşte la distanţa egală cu ⅓ sau ⅔ din lungimea mişcării iniţiale. Când analiştii au început să studieze în detaliu această corelaţie, au constatat că retragerile se opresc mai exact la nivelele 0,618 şi 0,382, care reprezintă aşa‑numita secţiune de aur. Atunci ei au apelat la teoria matematicului italian Leonardo Fibonacci şi la regula secţiunii de aur. De fapt, secţiunea de aur era utilizată în matematică, artă şi arhitectură de grecii antici, iar pe pieţele financiare s‑a răspândit în formă de numere sau şirul Fibonacci. În această carte nu vom descrie amănunţit istoria şi detaliile acestei teorii, deşi acolo pot fi întâlnite multe informaţii utile. Să ne amintim doar cele mai importante, ce au o relevanţă directă în analiza pieţelor financiare. Aceasta metoda de tranzacționare a început cu timpul să fie aplicată și în cazul tranzacționarii pe forex.

Şirul Fibonacci pentru Forex

Acest şir de numere se formează astfel: fiecare număr anterior constituie suma a două numere precedente:

1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 2584…

Interesant în acest şir este faptul că mereu întâlnim o anumită legitate: orice număr alegem din acest şir, raportul acestuia faţă de celelalte tinde spre 0,618 şi 1,618 şi cu cât este mai mare numărul, cu atât se obţine mai exact acest raport. Dacă vom compara oricare număr cu primele alăturate, sau cu următoarele, se constată că raportul lor este 0,382 şi 2,618, respective — 0,236 şi 4,236.

Lungimile mişcărilor preţului pe pieţele financiare îndeplinesc continuu unul din raporturile enumerate mai sus. Cum se măsoară şi se aplică nivelele Fibonacci?

Valul de bază, corecţie, divergenţă

Cel mai des utilizat mijloc de măsurare şi prognozare a lungimii mişcării preţului după lungimea ultimului val, format în direcţie opusă, utilizat și pe piața forex, este Fibo Interior (disponibil si in platforma MetaTrader 4).Prin val este înţeleasă mişcarea preţului de la vârf spre bază sau de la bază spre vârf (acest termen este utilizat de Charles Dow şi Elliott (vezi capitolul Analiza valurilor). Aproximativ, la finalul unui val descendent şi începerea unei mişcări crescătoare, luăm drept unitate lungimea acestui val şi proiectăm nivelele Fibonacci (fig. 62). Aceste nivele, pe de o parte, reprezintă ţintele viitoarei mişcări ascendente, iar, pe de altă parte joacă rolul de rezistenţă sau suport.

În exemplul prezentat (fig. 63), după terminarea valului AB, acesta devine o unitate de măsură pentru proiectarea următorului val BC. Corecţia BC atinge 0,618 din lungimea AB. În continuare, valul BC este utilizat drept unitate pentru a proiecta nivelul potenţial în punctul D. Valul CD are lungimea de 1,1618 raportată la BC. În plus, de la valul BC proiectăm şi nivelul de 2,618, care corespunde punctului F. Valul DE se corectează până la 0,382 faţă de CD şi în acelaşi timp nivelul punctului E coincide cu nivelul punctului B, confirmând regula: linia de rezistenţă străpunsă se transformă în suport. De la lungimea valului DE proiectăm ţinta 2,618, unde se va termina următorul val — EF. După cum observăm, proiecţia punctului F este prognozată de două valuri: 2,618٭BC şi 2,618٭DE. Când două sau mai multe proiecţii Fibo, realizate de diferite valuri coincid, atunci este foarte proabil ca acest nivel să constituie un punct reversibil. Nivelele Fibonacci, proiectate corect, acţionează ca un magnet pentru preţuri şi, totodată, ca nivele de schimbare a direcţiei sau, în cel mai rău caz, ca o rezistenţă temporară.

Este necesar de luat în considerare, că marja de eroare poate fi de 4‑5% faţă de ţinta stabilită. Astfel, la mişcarea de 100 puncte (forex pips) este posibil ca preţul să nu atingă sau să depăşească acest nivel cu 4‑5 pips. Dacă mişcarea preţului este de 1000 de pips, atunci abatearea de +/‑ 40, 50 pips este posibilă.

Retragerea Fibonacci (Fibonacci Retracement) pentru piața forex

Metoda respectivă este deseori aplicată pentru aprecierea mărimii valurilor, atât de corecţie (împotriva mişcării trendului principal), cât şi de impuls (cele care împing preţurile în direcţia trendului de bază).

În fig. 64 avem un exemplu de retragere (retracement) a perechii forex EUR/JPY. Din data de 19 aprilie până în 03 mai cursul a crescut foarte mult (evidenţiată cu o linie pe grafic), ceea ce estimează o ţintă a preţului pentru corecţia ulterioară. Când începe mişcarea descendentă, cursul ajunge la nivelul 0,382 în raport cu valul ascendent precedent, pentru o scurtă perioadă se îndepărtează de acest nivel, atinge 0,618 şi continuă creşterea. Acest caz este tipic pentru corecţii.

Nivelele astfel proiectate, cel puţin temporar acţionează ca linie de suport sau de rezistenţă, şi se utilizează de către participanţii pieţei drept vectori pentru fixarea profitului (Take Profit). Dacă un nivel este străpuns, creşte probabilitatea atingerii următorului. În exemplul graficului EUR/ USD zilnic (fig. 65, perechea forex eur/usd daily), valul descendent stabileşte nivelul de la care proiectăm ţintele ulterioarele de mişcare ascendentă. În timpul mişcării ascendente, cursul întâmpină rezistenţă temporară, la nivelele 0,382; 0,618; 0,764; 1,618 şi 2. Când un nivel este străpuns, preţul se îndreaptă către următorul. Una din metodele de determinare a nivelelor Fibonacci o constituie utilizarea indicatorului tehnic Zig‑Zag, care este inclus în lista indicatorilor din platforma de tranzacţionare MetaTrader 4. Indicatorul respective evidenţiază fiecare val important din mişcarea preţului, ignorând fluctuaţii nesemnificative.

Există şi un alt indicator — Zig‑Zag Fibo Beta, care formează nivelele Fibonacci (aceste nivele sunt construite automat după ultimul zigzag).

În exemplul din graficul perechii forex USD/CHF de 4 ore (fig. 67), indicatorul Zig‑Zag Fibo Beta stabileşte nivelele Fibonacci după ultimul val descendent. Observăm că la ascensiune preţul întâmpină rezistenţă la nivelul 38,2%.

Evantaiul Fibonacci (Fibonacci Fan) pentru piața forex

Evantaiul Fibonacci (Fibonacci Fan) se foloseşte identic retragerilor (Retacement), în punctul unui important vârf sau bază anterioară. Liniile evantaiului constituie nivelele de rezistenţă şi suport.

Arcul Fibonacci (Fibonacci Arcs) pentru piața forex

Aplicarea Arcului Fibonacci este identică evantaiului, dar arcul are următorul avantaj: ia în considerare factorul timp. Arcul este recomandat în urma unui val puternic (dacă în scurt timp preţul efectuează o mişcare puternică), când începe o corecţie de durată cu fluctuaţii nesemnificative ale preţului. Deseori, arcul acţionează ca un limitator al preţului pentru o perioadă lungă de timp, dacă sunt proiectate din vârful valului important (fig. 70, perechea forex eur/usd h4).

Expansiunea Fibonacci (Fibonacci Expansion) pentru piața forex

Expansiunea Fibonacci reflectă aşa‑numitul Fibo Exterior. Proiectarea ţintei şi a limitei preţului începe din ultimul val în direcţia curentă. În exemplul din fig. 71, lungimea valului AB va fi un reper pentru proiectarea punctului C. Această metodă se utilizează când aşteptăm ca valul curent să depăşească lungimea ultimului, dar în direcţie opusă (CD>BC). Deseori, când urmărim un impuls puternic (valul AB), urmat de corecţia (BC), următorul val (CD) va avea un anumit raport faţă de primul val de impuls. De exemplu, CD=0,618 (sau 1, sau 1,618) de la AB. Această metodă este cunoscută drept ţinta lui Joe DiNapoli.

Canalele Fibonacci (Fibonacci Channels) pentru piața forex

Canalele Fibonacci sunt trasate conform primului ciclu în direcţia noului trend. Primul ciclu reprezintă bază‑vârf‑bază (punctele 1,2,3 din fig. 72, forex eur/usd), în cazul unui trend ascendent, sau vârf‑bază‑vârf în cazul unui trend descendent. Canalele Fibonacci reprezintă linii importante de rezistenţă şi suport. Acestea reflectă principiul conform căruia trendul nu se dezvoltă uniform, dar are perioade de accelerare şi încetinire.

William Gann (1878‑1955)

Când vorbim despre analiza proporţională, trebuie să amintim de unul dintre cei mai de succes traderi pe pieţele financiare — dr. William Gann, autorul uneia dintre cele mai interesante teorii care explică mişcarea preţurilor în timp. Gann a folosit numeroase metode geometrice şi matematice de pronosticare. Are mulţi adepţi şi discipoli, dar în practică teoriile lui sunt dificil de aplicat. Ne vom opri doar la principiile de bază ale metodelor sale şi vom analiza două instrumente care sunt accesibile în platform de tranzacţionare MetaTrader 4 și pot fi aplicate pieței forex. Conform teoriei lui Gann, evoluţia optimă a preţurilor are loc sub un unghi de 45º. Teoria presupune că geometria mişcării preţurilor şi unghiurile formate de piaţă sunt baza previziunii mişcărilor ulterioare, concept valabil și pentru forex.

EVANTAIUL GANN PENTRU FOREX

Evantaiul Gann este compus din 9 linii de suport şi rezistenţă construite sub unghiuri diferite. Linia din centru formează un unghi de 45 de grade cu axa orizontală a graficului.

Pentru aplicarea evantaiului Gann, trebuie determinat minimul sau maximul istoric, din care desfacem evantaiul în direcţia ultimului val, sub un unghi de 45º. Astfel razele obţinute ale evantaiului servesc drept repere pentru potenţiale rezistenţe şi suporturi ale preţului.

REŢEAUA GANN PENTRU FOREX

Reţeaua Gann se construieşte identic evantaiului. Sub un unghi de 45º, de la vârf la bază, se proiectează linii astfel încât să includă primul ciclu al mişcării preţurilor (punctele 1, 2, 3 din fig. 75). Reţeaua astfel apărută, stabileşte unghiul de înclinare a evoluţiei preţurilor, rezistenţelor şi suporturilor temporare. Când preţul creşte, mişcarea corespunde liniilor ascendente, iar când acesta scade — liniilor descendente. Conceptul poate fi implementat si pentru instrumentele pieței Forex: vezi fig 75, perechea forex eur/usd

ALŢI INDICATORI ŞI METODE DE ANALIZĂ PROPORŢIONALĂ PENTRU PIAȚA FOREX

Pivoţi (Pivot Levels)

Metoda pivoţilor permite pronosticarea evoluţiei pieţei forex cu ajutorul unor calcule simple. Deseori este utilizată pentru strategiile de tranzacţionare în cadrul unei zile (intraday), numită metoda pivotului zilnic. Pivotul — este nivelul preţului la străpungerea căruia se schimbă direcţia pieţei în acea zi. El este calculat pe baza preţului de închidere (Close),a maximului (High) şi minimului (Low) zilei precedente.

Formulele de calcul a pivoţilor sunt:

Pivot = (High+Close+Low)/3

Suport 1= 2*Pivot‑High

Rezistenţa 1 = 2*Pivot‑Low

Suport 2 = Pivot‑(R1‑S1)

Rezistenţa 2 = Pivot+(R1‑S1)

Suport 3 = Low‑2*( High‑Pivot)

Rezistenţa 3 = High+2*(Pivot‑Low)

Dacă piaţa se deschide sub nivelul Pivot, se consideră că în cursul zilei vor fi profitabile poziţiile short (vânzare). Respectiv, dacă piaţa se deschide mai sus de nivelul Pivot, aceasta va fi o zi favorabilă pentru deschiderea poziţiilor long (cumpărare). Pivoţii, Rezistenţa 1 şi Suport 1 se consideră cele mai importante. Nivelele: Rezistenţa 2, Rezistenţa 3 sau Suport 2, Suport 3 deseori corespund momentelor de supra‑cumpărare şi supra‑vânzare, de aceea servesc ca reper pentru închiderea poziţiilor perechii forex respective.

În fig. 76 este arătat exemplul nivelelor pivot. Observăm cum preţul evoluează în ambele direcţii de la pivot, atinge nivelele de rezistenţă şi suport. Când un nivel este străpuns, preţul urmăreşte nivelul următor

Fibo Retracement 3 pentru forex

Acest indicator proiectează nivelele Fibonacci după valurile de durată scurtă şi lungă. (fig. 77, forex eur/usd h1)

În fig. 77, graficul perechii valutare forex EUR/USD pe o oră, este prezentat un exemplu al indicatorului Fibo Retracement 3. După atingerea maximului în 1,3683, cursul urmează o corecţie descendentă, care ajunge exact la nivelul de 38,2%. Evoluţia ascendentă ulterioară se opreşte la nivelele 38,2% şi 61,8% faţă de corecţie.

Fibo Calc pt. Forex

Indicatorul Fibo Calc este construit ca un sistem de tranzacţionare bazat pe proporţiile Fibonacci. Acesta poate fi folosit în calitate de reper în definirea strategiilor de tranzacţionare Intraday. Indicatorul stabileşte nivelele Fibonacci pe baza fluctuaţiilor zilnice şi arată zona favorabilă pentru deschiderea poziţiilor, plasarea Stop Loss şi Take Profit, calculând raportul dintre risc şi câştig (Risk/Reward).

În fig. 78 (forex eur/usd, h1) este prezentat un exemplu al indicatorului Fibo Calc. Pentru a determina direcţia ulterioară a preţului, analizăm tendinţa începută în ziua precedentă. În acest caz, tendinţa este descendentă (Down Trend). Este indicată zona pentru deschiderea poziţiei (Sell Level‑115,51) şi nivelul pentru închiderea poziţiilor (Stop Level 115,68). Sunt evidenţiate zonele favorabile pentru ţinta profitului (Profit Target 1, 2, 3) cu raportul corespunzător între risc şi profit (Risk/Reward Ratio).

Murray Math pentru Forex

Acest indicator este utilizat pentru stabilirea nivelelor — cheie şi tranzacţionarea urmărind aceste nivele. Modelul se bazează pe una din teoriile lui Gann, în care este folosit raportul 1/8 pentru a determina proporţiile mişcărilor preţurilor. Aportul lui Murray constă în faptul că el a creat un sistem geometric, utilizând unele reguli ale teoriei lui Gann şi lumânările japoneze. Principiile de bază sunt: identificarea trendului pieţei şi tranzacţionarea în limitele acestuia, ieşirea rapidă din piaţă cu profit (de la un nivel la altul). Canalul evoluţiei preţurilor este împărţit în opt părţi, fiecare considerat un nivel critic.

În fig. 79, graficul perechii forex EUR/USD de patru ore, este prezentat indicatorul Murray Math. Când preţul creşte, nivelele indicatorului sunt considerate zone de rezistenţă, iar când acesta scade — zone de suport. Dacă nivelul este străpuns, cel mai probabil cursul va atinge nivelul următorul. Astfel, străpungerea unui anumit nivel este considerată un semnal pentru deschiderea poziţiilor, iar atingerea nivelului următor — ţintă pentru a închide tranzacţia. Din exemplul prezentat observăm că în opt cazuri de străpungere se atinge nivelul următor, şi numai în patru cazuri acest nivel nu este atins. Desigur, pot fi utilizate ordinele Stop Loss, care pot fi plasate la ultimul vârf, în direcţia opusă străpungerii. În exemplul relatat distanţa între nivele este de 120 de pips, iar stop loss minim necesar — aproximativ 60 de pips, ceea ce înseamnă că raportul risc/profit este de ½, adică probabilitatea efectuării unei tranzacţii profitabile este de două ori mai mare.